Allmän motivering
Utskottet tillstyrker lagförslagen, men med ett större
antal ändringsförslag som främst är
av teknisk natur.
Utgångspunkter
Propositionen hänger samman med genomförandet
av EU:s nya solvensreglering (tillsynsförordningen och
kapitaltäckningsdirektivet). Genom de nya reglerna sätter
man i kraft Baselkommitténs globala rekommendation från
2010 om strängare kapitaltäcknings- och likviditetskrav på kreditinstitut
(Basel III-reformen). Syftet är att förbättra
kreditinstitutens och värdepappersföretagens förlusttålighet
och likviditet. Dessutom lägger de nya EU-bestämmelserna
grunden för EU-medlemsländernas makrotillsynspolitik.
Propositionen bygger i allt väsentligt på bestämmelser
som direktivet kräver i fråga om fasta och rörliga
buffertkrav. Den nya lagstiftningen innebär också förbättring
av kreditinstitutens och värdepappersföretagens
administration (regler om administrations- och styrsystem, t.ex.
om styrelsens sammansättning och i fråga om ledningen
om tillförlitlighets- och kompetenskrav, tidsdisposition
och ersättningar) och riskhantering samt strängare
påföljder i enlighet med EU-regelverket. Exempelvis
föreslås det en betydande höjning av
den högsta påföljdsavgiften. Det är
Finansinspektionen som ansvarar för makrotillsynen, och
det är dess direktion som beslutar om behövliga åtgärder
(kontracykliska buffertkrav och beslut om lånetak). Dessutom
kommer de nationella bestämmelser som överlappar
eller står i strid med EU:s tillsynsförordning
att utgå.
Direktivet tillåter viss nationell prövningsmån
när det gäller att genomföra bestämmelserna.
I detta avseende är de viktigaste direktivbestämmelserna
de som gäller systemriskbufferten, tidigareläggning
av andra krav på kapitalbuffertar, tidigareläggning
av bindande likviditetskrav och fallspecifik tillståndsplikt
för undantag som tillämpas på medlemskreditinstitut
i en sammanslutning. Regeringen har delvis använt sig av
den flexibilitet som EU-bestämmelserna medger i fråga
om både nivån på skyldigheterna och skyldigheternas
ikraftträdande. Det är en väl avvägd
helhet, anser ekonomiutskottet. Propositionen främjar en
stabil och effektiv marknadstillsyn, men tillåter samtidigt
flexibilitet i fråga om de striktaste EU-kraven.
De experter som hördes ställde sig huvudsakligen
positiva till regeringens förslag. Mer omfattande teman
som tagits upp särskilt är systemriskbufferten,
lånetaket och Finansinspektionens informationsskyldighet.
Dessa frågor tas upp separat i det följande.
Utskottet föreslår ett stort antal förtydligande ändringar
som främst är av teknisk natur. Dessa framgår
närmare av detaljmotiveringen.
Systemriskbuffert
Enligt kreditinstitutsdirektivet kan de medlemsstater som så önskar
införa en systemriskbuffert bland de övriga nya
kapitaltäckningskraven. I praktiken innebär detta
en möjlighet att kräva en särskild buffert
av aktörerna och att på så sätt försöka
minska de långsiktiga strukturella systemriskerna i finanssystemet.
Beslutet om införande av en buffert ska fattas av den myndighet som
utsetts att ansvara för makrotillsynen. Regeringen föreslår
inte att systemriskbufferten ska regleras nationellt.
Sakkunniga har i fråga om detta också framfört
att de föreslagna nationella makrotillsynsinstrumenten
inte är tillräckliga och att de bör kompletteras
med bestämmelser om en systemriskbuffert. Denna ståndpunkt
har motiverats bl.a. med den finländska banksektorns relativa storlek
och koncentrationsgrad samt dess nära koppling till banksystemen
i övriga Norden. Det föreligger en risk för
regleringsarbitrage på en integrerad marknad, och således
bör reglerna vara så enhetliga som möjligt.
Annars är det fara värt att banker med nordisk
verksamhet ges tillfälle att överföra
den mest riskfyllda verksamheten till länder med de lägsta
buffertkraven och kapitalet i sin tur till länder med de
högsta buffertkraven. Det är uppenbart att största
delen av EU-länderna kommer att införa nationella
bestämmelser om möjligheten att inrätta
en systemriskbuffert.
Utskottet konstaterar att läget är stabilt
för våra kreditinstitut och att det nya EU-regelverket
under alla omständigheter via den indispositiva regleringen
märkbart kommer att öka kraven på bankernas
ekonomiska beredskap. Det finns än så länge
ingen samlade analyser av vilka effekter dessa ändringar
får totalt sett. Sådana behövs om man
vill uppskatta regleringens inverkan på realekonomin. I
det aktuella ekonomiska läget är det mer än
sedvanligt viktigt att nå ett väl avvägt
slutresultat som inte försvagar bankernas utlåningskapacitet
ytterligare och därmed riskerar den ekonomiska utvecklingen generellt.
Den finländska banksektorns andel av bruttonationalprodukten är
märkbart mindre än i exempelvis Sverige och därför
går det inte att direkt sinsemellan jämföra
de sätt på vilka olika länder skapar
beredskap.
Därför anser utskottet i likhet med regeringen att
det är motiverat att i detta skede inte inbegripa bestämmelser
om en systemriskbuffert i den nationella lagstiftningen. Däremot
måste man noga ge akt på om det ser ut att börja
förekomma regleringsarbitrage. Behovet bör bedömas
på nytt allt eftersom vi får mer precisa ekonomiska konsekvensbedömningar
och uppgifter om marknadsutvecklingen.
Låntetak
Regeringen föreslår bestämmelser
om en maximal belåningsgrad (15 kap. 11 § i lagförslag
1), dvs. ett s.k. lånetak, som nationellt instrument för
makroekonomisk stabilitet. Syftet är att se till att nya
bostadslån inte i något läge växer
sig oskäligt stora i förhållande till
värdet på ställda säkerheter.
Den som köper bostad första gången
ska kunna få lån på upp till högst
95 procent av värdet på säkerheterna,
och för andra bostadsköpare ska motsvarande siffra
vara 90 procent. Personlig borgen ska inte godkännas som
säkerhet. I exceptionella fall ska Finansinspektionen kunna strama
upp den maximala belåningsgraden med högst tio
procentenheter och införa ytterligare begränsningar
för användning av annan säkerhet än
realsäkerhet.
Utskottet anser de föreslagna bestämmelserna
vara motiverade. Hushållens lånestock har ökat
under hela 2000-talet. Skulderna har vuxit klart snabbare än
inkomsterna. År 2002 hade bolåntagarna i genomsnitt
120 procent av årsinkomsten i bostadslån, men
tio år senare var siffran redan uppe i 180 procent. De
föreslagna bestämmelserna kan bidra till att förebygga
pris- och skuldbubblor och överhettning på marknaden.
Det finns ändå ett behov att noga ge akt på deras
effekter bl.a. i det avseendet att de inte gör det oskäligt
dyrt att en första bostad, påpekar utskottet.
Kravet på att den som köper bostad också ska
ha viss egen finansiering får inte heller leda till en
situation där bostadsköparna skaffar självfinansieringsandelen
genom att ta ett lån som är betydligt dyrare än
bolånet. En sådan utveckling kan snarare leda
till en värre skuldsättningsspiral och inte alls
motverka den. Den föreslagna lagstiftningen är
dock moderat och motsvarar redan i långa stycken bankernas
nuvarande praxis, och därmed kan det antas att de eventuella
negativa effekterna blir små.
Utskottet anser att det skulle gå att ytterligare effektivisera
måluppfyllelsen i fråga om bestämmelserna
genom ändringar i systemet för bosparande (såsom
högre åldersgräns) i syfte att göra det
mer lockande att spara mer i förväg.
Med tanke på förebyggande av överskuldsättning
vill utskottet också påskynda utredningar om möjligheten
att införa ett positivt kreditregister.
Finansinspektionens informationsskyldighet
I 3 b § i lagförslag 2 preciseras Finansinspektionens
informationsskyldighet. Syftet är att effektivisera informationsutbytet
mellan Finansinspektionen och de berörda ministerierna
(finansministeriet och social- och hälsovårdsministeriet)
i ett läge där en allt större andel av
finansmarknadsregleringen bereds av Europeiska centralbanken (ECB)
och tillsynsorganen (Europeiska systemrisknämnden och Europeiska
tillsynsmyndigheten).
De föreslagna bestämmelserna hänger
samman med frågan om de begränsningar som ECB:s
och de nämnda organens stränga sekretessSärskilt
artikel 37.1 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet
och Europeiska centralbanken, artikel 2 i förordningen
om inrättande av Europeiska tillsynsmyndigheten,
artikel 70 i förordningen om inrättande av Europeiska
bankmyndigheten och artikel 339 i EUF-fördraget. innebär
för nationell informationsutlämning när
det gäller både andra myndigheter och berörda
aktörer. Enligt expertyttranden som utskottet fått
bör EU-reglerna inte kunna anses begränsa Finansinspektionens
möjligheter att lämna ut sekretessbelagd information
till andra myndigheter, när informationen uttryckligen
hör eller anknyter till den myndighetens ansvarsområde.
Däremot har det inte ansetts möjligt att i lag
skriva in en skyldighet att ge ut sådana uppgifter till
berörda aktörer. Detta beror på att de accentuerade
kraven på oavhängighet och opartiskhet som gäller
för verksamheten och på sekretessbehovet i de
enskilda fallen.
Av denna anledning anser utskottet att de föreslagna
bestämmelserna är motiverade. Samtidigt understryker
det att utlämnande av information på det sätt
som avses i propositionen inte har betydelse bara för de
berörda ministerierna utan att det är viktigt
att informera om vad som planeras i ett så tidigt skede
som möjligt också för att riksdagen i
tillräckligt god tid ska få upplysningar när
saken är av sådan natur att detta behövs.
På samma sätt som tidigare (EkUB 40/2010
rd) poängterar utskottet att Finansinspektionen måste
ha nära kontakter också med berörda finansmarknadsaktörer
för heltäckande expertsynpunkter.
Detaljmotivering
1. Kreditinstitutslag
10 kap. 4 §. Fastställande av kontracykliska
buffertkrav.
I denna paragraf föreskrivs det om de allmänna
principerna för fastställande av kontracykliska
buffertkrav.
Utskottet föreslår en ändring i 4
mom. som innebär att Finansinspektionens beslut om att sänka
ett kontracykliskt buffertkrav träder i kraft omedelbart
när beslutet har fattats.
10 kap. 7 §. Buffertkrav för globalt systemviktiga
instituts.
I denna paragraf föreskrivs det om de buffertkrav
för globalt systemviktiga institut som avses i artikel
131 i kreditinstitutsdirektivet.
Utskottet har korrigerat ett tryckfel i 3 mom. Korrigeringen
påverkar inte den svenska versionen.
I 6 mom. föreslår utskottet en precisering
för att tydligare ange momentets informativa natur och
det närmare innehållet i det normgivningsbemyndigande
som kommissionen har med stöd av artikel 131.18 i direktivet
och som avses i detta moment.
10 kap. 8 §. Buffertkrav för andra systemviktiga institut.
I denna paragraf föreskrivs det i överensstämmelse
med artikel 131 i kreditinstitutsdirektivet om buffertkrav för
andra systemviktiga institut än de som avses i 7 §.
Utskottet föreslår tillägg av ett
nytt 6 mom. som motsvarar artikel 131.8 i direktivet. Detta innebär
att 6 och 7 mom. i propositionen blir 7 och 8 mom.
10 kap. 11 §. Exponeringar mot kunder.
Paragrafen innehåller bestämmelser om exponeringar
mot kunder till den del tillsynsförordningen medger nationell
prövningsmån.
Utskottet föreslår att artikelhänvisningen
i 3 mom. korrigeras. Ändringen påverkar inte detaljmotiven
till paragrafen.
15 kap. 11 §. Maximal belåningsgrad.
I denna paragraf regleras bolånetaket i förhållande
till lånesäkerheterna.
Utskottet föreslår att 1 mom. ska preciseras genom
tillägg av en hänvisning till 7 kap. 7 § 4 punkten
i konsumentskyddslagen. Ändringen innebär att
man med bostadskrediter i 11 § avser en konsumentkredit
för förvärv av aktier eller andelar i
sammanslutningar som ger rätt att besitta bostadslägenhet,
för förvärv av en bostadsfastighet eller
för förvärv av ett sådant bostadshus
som är beläget på ett område
som besitts med stöd av nyttjanderätt, eller för
renovering av en bostadslägenhet, en bostadsfastighet eller
ett bostadshus, och där aktier eller andelar som ger rätt
att besitta en bostadslägenhet, en bostadsfastighet eller
nyttjanderätten till en fastighet lämnas som säkerhet
för krediten.
Vidare föreslår utskottet att Finansinspektionens
normgivningsbemyndigande i 7 mom. ska preciseras i enlighet med
kraven på att delegerad rätt att utfärda
föreskrifter ska vara exakt och noga avgränsad.
I fråga om bestämmelserna i 4 mom. om köp av
en första bostad påpekar utskottet att en situation
där flera personer gemensamt köper en bostad som
ställs som lånesäkerhet kan momentet tillämpas
om minst en av dem köper bostad första gången.
Dessutom fäster utskottet uppmärksamhet vid att
det beslut som avses i paragrafen - liksom även sådana
beslut om att ställa eller ändra kontracykliska
buffertkrav som avses i 10 kap. och som fattas i samma ordning -
till sin natur är utövande av lagstiftningsbehörighet
och inte fattande av förvaltningsbeslut. Med andra ska
besluten tas fram med iakttagande av samma principer bl.a. i fråga
om hörande som när Finansinspektionens bereder
föreskrifter. Dessutom måste man beakta vad de
föreslagna bestämmelserna föreskriver
särskilt. Den föreslagna ändringen hindrar
inte Finansinspektionen att utfärda andra rekommendationer
och tolkningar om tillämpningen av paragrafen.
Utskottet understryker att avsikten med den föreslagna
bestämmelsen inte är att ändra de allmänna
kraven på kreditgivare i konsumentskyddslagen, såsom
kreditgivarens skyldighet att bedöma konsumentens kreditvärdighet
och att följa god kreditgivningssed.
23 kap. 3 §. Övriga övergångsbestämmelser.
Paragrafen innehåller övergångsbestämmelser.
Utskottet föreslår tillägg av ett
nytt 1 mom. Enligt det ska den upphävda kreditinstitutslagens
bestämmelser om ägartillsyn och koncessioner ska
tillämpas tills tillsynen över att dessa bestämmelser
följs överförs till Europeiska centralbanken
i enlighet med rådets förordning (EU) nr 1024/2013
(SSM-förordningen).
I och med tillägget blir propositionens 1—4 mom.
2—5 mom.
2. Lag om ändring av lagen om Finansinspektionen
Ingressen.
Hänvisningarna i den finska språkversionen
till momenten i 26 § har rättats till så att
de motsvarar den föreslagna paragrafändringen.
Detta påverkar inte den svenska versionen.
5. Lag om ändring av sparbankslagen
Ingressen.
Utskottet har gjort en precisering i fråga om de bestämmelser
som ska upphävas. Eftersom 7 kap. enligt förslaget
ska upphävas måste också 129 § upphävas.
På sådan kreditgivning som avses i den paragrafen
gäller därefter bara bestämmelserna om
kreditgivning till den närmaste kretsen i 15 kap. 13 § i
lagförslag 1.
Ikraftträdandebestämmelsen.
Utskottet föreslår att hänvisningen
i ikraftträdandebestämmelsen skrivs på samma
sätt som ingressen.
7. Lag om ändring av lagen om en sammanslutning av
inlåningsbanker
Ingressen.
Utskottet föreslår tillägg av nya
21 a och 21 b § och att rubriken för 21 § ändras.
Således behöver ingressen ändras i enlighet
med det.
17 §. Styrning av sammanslutningen.
Utskottet föreslår tillägg av en
hänvisning till den nya 21 a §, som liksom 21 § innehåller
bestämmelser om undantag från reglerna i 17 §.
21 §. Medlemskreditinstitutens kapitalbas.
Utskottet föreslår en klarare struktur på de
föreslagna bestämmelserna. Det innebär
att de föreslagna 21 § och 23 § 2 mom.
delas upp i tre olika paragrafer. Syftet är att bl.a. att
tydligare peka på lagens syfte att samordna artikel 21
i det nya kreditinstitutsdirektivet och artikel 10 i EU:s tillsynsförordning.
I tillsynsbemyndigandena beaktas redan nu att tillämpningen
av de föreslagna bestämmelserna på sammanslutningen
av andelsbanker kommer att överföras till Europeiska centralbanken
den 4 november 2014.
I överensstämmelse med EU:s tillsynsförordning
kommer tillämpning av undantag från de kvantitativa
finansiella kraven enligt paragraferna att kräva Finansinspektionens
tillstånd i enlighet med artikel 10 i förordningen.
Samtidigt är det meningen att den gällande lagens
huvudsakliga innehåll ska bevaras i enlighet med artikel
21 i kreditinstitutsdirektivet. Därför föreslås det
att centralinstitutet även fortsättningsvis ska få bevilja
medlemskreditinstituten undantag från de finansiella kraven,
men ett krav för att regeln ska kunna tillämpas
blir hädanefter att Finansinspektionen tillåter
detta. Tillstånd ska medges om sammanslutningen uppfyller
kraven på administration, intern kontroll, riskhantering
och enhetliga redovisningsprinciper. Dessutom får Finansinspektionen
liksom den nämnda förordningsartikeln nämner
medge mer omfattande undantag än i den föreslagna
bestämmelsen. Då måste det emellertid
finnas särskilda skäl, exempelvis tillräckliga
arrangemang på sammanslutningsnivå för
att vid behov kunna skjuta till kapital till enskilda medlemskreditinstitut.
Utskottets ändring innebär att 21 § kommer att
innehålla bestämmelser om undantag som gäller
medlemskreditinstitutens kapitalbas och stora exponeringar, medan
de nya 21 a och 21 b § reglerar undantagen som gäller
medlemsinstitutens likviditet respektive offentliggörande
av information om medlemsinstitutens finansiella ställning,
motsvarande 23 § 2 mom. i propositionen. Vidare föreslår
utskottet vissa ändrade ordalydelser som inte påverkar
sakinnehållet.
Den bestämmelse som för närvarande
finns i en förordning av finansministeriet, dvs. att begränsningar
av exponeringar inte ska tillämpas i situationer där
sammanslutningens centralinstitut placerar medlemsinstitutens extra
likviditet på marknaden, ska enligt utskottets förslag
tas in i lagen. Dessutom ska bestämmelsen ändras
så att den också gäller placering av
likvida tillgångar inom sammanslutningen.
Utöver dessa ändringar föreslår
utskottet att paragrafrubriken ska motsvara det ändrade
innehållet.
21 a §. Medlemskreditinstitutens likviditet. (Ny)
Enligt vad som sägs ovan föreslår
utskottet en klarare strukturering av bestämmelserna genom ändringarna
i 21—21 b och 23 §.
Den nya 21 a § innehåller bestämmelser
om tillämpliga undantag på medlemsinstitutens
likviditet, huvudsakligen på motsvarande sätt
som i 21 §. Paragrafen ligger i linje med regeringens avsikt,
men lagen blir klarare med separata detaljerade bestämmelser.
Centralinstitutet föreslås kunna tillåta
att ett kreditinstitut helt ska undantas från tillämpningen
av likviditetskraven i EU:s tillsynsförordning, eftersom
medlemskreditinstituten med stöd av lagen svarar direkt
för varandras skulder. Därför räcker
det att de kvantitativa likviditetskraven tillämpas bara
på sammanslutningsnivå.
21 b §. Skyldighet att offentliggöra information om
medlemskreditinstitutens finansiella ställning. (Ny)
Enligt vad som sägs ovan föreslår
utskottet en klarare strukturering av bestämmelserna genom ändringarna
i 21—21 b och 23 §. Den nya 21 b § innehåller
bestämmelser om undantag när det gäller
att offentliggöra information om medlemsinstitutens finansiella
ställning, på motsvarande sätt som i
21 §.
Till sitt innehåll motsvarar paragrafen 23 § 2 mom.
i propositionen, men utöver det föreslår utskottet
tillägg av möjligheten enligt artikel 10 i EU:s
tillsynsförordning att avvika från den informationsskyldigheten
i fråga om värdepapperisering som avses i artikel
409 i den förordningen. Detta på samma villkor
som i fråga om kraven i 21 och 21 a §.
22 §. Tillämpning av vissa bestämmelser
i kreditinstitutslagen.
Utskottet föreslår en ändring i 1
mom. Enligt den ska Finansinspektionen vid behov kunna kräva
att medlemskreditinstituten regelbundet ska lämna den information
som avses i 11 kap. 1 § i kreditinstitutslagen direkt till
inspektionen. Den föreslagna bestämmelsen kommer
också att täcka in skyldigheten till regelbunden
rapportering enligt EU:s tillsynsförordning, inklusive
rapporteringsskyldigheten i fråga om likviditet enligt
del sex i förordningen och rapporteringsskyldigheten i
fråga om bruttosoliditetsgraden enligt del sju i förordningen.
Genom den föreslagna ändringen blir det möjligt
minska den administrativa börda som separat tillsyn över
medlemskreditinstituten innebär både för
institutens själva och för Finansinspektionen.
Samtidigt ser man till att Finansinspektionen får all den
information den behöver för tillsynen.
23 §. Undantag som gäller riskhanteringen
i medlemsföretag.
Utskottet föreslår att paragrafen ändras
på det sätt som nämns under 21 § ovan.
Syftet är att göra bestämmelserna överskådligare.
Dessutom ändras paragrafrubriken så att den bättre
stämmer överens med innehållet.
Utskottet frångår propositionen i det avseendet
att undantag inte ska kunna medges från bestämmelserna
i 7 kap. om förvaltningen av kreditinstitut i den föreslagna
kreditinstitutslagen (lagförslag 1). Anledningen är å ena
sidan att det alltid är motiverat att tillämpa
en del av bestämmelserna i det kapitlet också på medlemskreditinstitut
och å andra sidan att kapitlet under alla omständigheter
måste tillämpas i enlighet med den där
beskrivna proportionalitetsprincipen.
Paragrafens 2 mom. blir såsom tidigare sagts en ny
21 b §.
Ikraftträdande- och övergångsbestämmelsen.
Utskottet föreslår en övergångsbestämmelse som
gäller de ändrade 17, 21—21 b och 23 §.
10. Lag om ändring av 26 § i lagen om Finlands
Bank
Ingressen.
Utskottet föreslår ändring av ingressen
i enlighet med de ändringar som regeringen föreslår
i själva lagen.
13. Lag om ändring av lagen om tillsyn över finans-
och försäkringskonglomerat
21 §. Exponeringar mot kunder.
Utskottet föreslår att paragrafen ändras
i enlighet med vad som avses i propositionen, dvs. så att
det tydligare framgår att man på ett konglomerats
exponeringar till alla delar tillämpar samma principer
som på kreditinstitutens finansiella företagsgrupper och
att man genom förordning av finansministeriet får
utfärda bestämmelser om undantag också från
begränsningar som gäller konglomeratens exponeringar.
14. Lag om ändring av lagen om investeringstjänster
1 kap. 12 a §. Ledning och verkställande
ledning.
Bestämmelsen har preciserats så att den motsvarar
terminologin i lagen i övrigt, dvs. begreppet ”värdepappersföretag” används
i stället för ”företag”.
18. Lag om ändring av lagen om förvaltare
av alternativa investeringsfonder
Ingressen.
Utskottet föreslår att omnämnandet av
tillägg av 6 a § ska utgå ur ingressen.
22 kap. 6 a §. Brott mot bestämmelserna om
förvärv och avyttring av AIF-förvaltares,
förvaringsinstituts och särskilda förvaringsinstituts aktier.
Den föreslagna bestämmelsen gäller
bötesstraff.
Den står i strid med motsvarande reglering som föreslås
i kreditinstitutslagen (lagförslag 1) och lagen om investeringstjänster
(lagförslag 14). I de lagarna föreslås
påföljden för ett förfarande
som avses i 6 a § bli påföljdsavgift.
Utskottet föreslår således att 6 a § stryks.