Viimeksi julkaistu 17.2.2022 13.54

Valiokunnan mietintö TaVM 1/2022 vp HE 203/2021 vp Talousvaliokunta Hallituksen esitys eduskunnalle katettuja joukkolainoja koskevan lainsäädännön uudistamiseksi

JOHDANTO

Vireilletulo

Hallituksen esitys eduskunnalle katettuja joukkolainoja koskevan lainsäädännön uudistamiseksi (HE 203/2021 vp): Asia on saapunut talousvaliokuntaan mietinnön antamista varten. 

Asiantuntijat

Valiokunta on kuullut: 

  • lainsäädäntöneuvos Antti Makkonen 
    valtiovarainministeriö
  • lakimies Maria Suominen 
    Finanssivalvonta
  • vanhempi neuvonantaja Jukka Vauhkonen 
    Suomen Pankki
  • kriisinratkaisuasiantuntija Maiju Harava 
    Rahoitusvakausvirasto
  • johtava lakimies Olli Salmi 
    Finanssiala ry

Valiokunta on saanut kirjallisen lausunnon: 

  • professori Antti Suhonen 

Valiokunta on saanut ilmoituksen, ei lausuttavaa: 

  • Suomen Hypoteekkiyhdistys
  • Elinkeinoelämän tutkimuslaitos ETLA
  • professori Panu Kalmi 

HALLITUKSEN ESITYS

Hallituksen esitys

Esityksessä ehdotetaan säädettäväksi laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista, joka tulisi korvaamaan voimassa olevan kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain. Muutokset pohjautuvat katettuja joukkolainoja koskevan direktiivin täytäntöönpanoon sekä muihin katettuja joukkolainoja koskevan sääntelyn uudistustarpeisiin.  

Keskeisimmät direktiiviin pohjautuvat muutokset verrattuna voimassa olevaan lainsäädäntöön ovat katettuihin joukkolainoihin liittyvän maksuvalmiusvaatimuksen käyttöönotto ja katetun joukkolainan eräpäivän siirtoa koskevien tarkempien edellytysten määrittely. Esityksessä ehdotetaan käyttöön otettavaksi jäsenvaltiokohtainen optio maksuvalmiusvaatimuksen laskemisesta katetun joukkolainan viimeisen ehdottoman eräpäivän perusteella, kun joukkolainan sopimusehtoihin liittyy mahdollisuus eräpäivän siirtoon. Direktiivistä johtuen ehdotetaan niin ikään muutoksia muun muassa luottolaitosten lupamenettelyihin ja katepooleihin sisällytettävien johdannaissopimusten sääntelyyn.  

Katettuja joukkolainoja koskevaan sääntelyyn liittyviä muita ehdotuksia ovat joukkolainan vakuuksien arvonlaskennan muutokset, katettuja joukkolainoja koskevan keskijuoksuaikarajoitteen purkaminen ja väliluottotoimintamallin rajoittaminen ainoastaan konsolidointiryhmän tai talletuspankkien yhteenliittymän sisäiseksi rahoitusjärjestelyksi. Katettujen joukkolainojen merkittävyyden kasvun myötä luottolaitosten maksuvalmiusriskien arviointia koskevaa säännöstä ehdotetaan tarkennettavaksi siten, että jatkossa katettujen joukkolainojen kautta varainhankintaa toteuttavat luottolaitokset olisivat nykyistä tarkemmin velvoitettuja arvioimaan taseen sitoutuneisuuteen liittyviä riskejä niin normaalitilannetta kuin rahoitusjärjestelmää koskevaan häiriötilanteeseen varautumista silmällä pitäen.  

Esitys sisältää myös eräitä katettuihin joukkolainoihin liittymättömiä muutosehdotuksia luottolaitostoiminnasta annettuun lakiin, sijoituspalvelulakiin sekä luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annettuun lakiin. Ehdotetut muutokset ovat luonteeltaan direktiivien täytäntöönpanoa täydentäviä tai täsmentäviä. 

Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista sekä katettuja joukkolainoja koskevat lainsäädäntömuutokset on tarkoitettu tulemaan voimaan 8.7.2022. Muilta osin ehdotetut lait on tarkoitettu tulemaan voimaan mahdollisimman pian. 

VALIOKUNNAN YLEISPERUSTELUT

Esityksen keskeinen sisältö.

Hallituksen esityksen mukaisella uudella lailla kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista pannaan kansallisesti täytäntöön katettuja joukkolainoja koskeva direktiivi EU 2019/2162.  

Direktiivissä säädetään muun muassa katetun joukkolainan haltijan rinnakkaisesta vaadeoikeudesta, katepooliin hyväksyttävistä luottosaatavista ja muista vakuuksista, katetun joukkolainan ominaisuuksia ja katepoolin sisältöä koskevista lainan liikkeeseenlaskijan tiedonjulkistamisvelvollisuuksista, katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskijalle asetettavasta erillisestä katepoolin maksuvalmiusvaatimuksesta, kansallisesta optiosta sallia katetun joukkolainan sopimusehtoihin mahdollisuus tarvittaessa siirtää lainan eräpäivää myöhemmäksi (soft bullet), liikkeeseenlaskua koskevasta valvonnasta ja lupamenettelyistä, liikkeeseenlaskijan oikeudesta käyttää katetusta joukkolainasta nimeä eurooppalainen katettu joukkolaina sekä direktiivin voimaantulosta ja siirtymäsäännöksistä.  

Direktiivi yhdenmukaistaa katettuja joukkolainoja koskevaa lainsäädäntöä ja näin tukee tavoitetta yhtenäisistä ja avoimista eurooppalaisista arvopaperimarkkinoista. 

Hallituksen esityksessä ehdotetuilla muutoksilla täytettäisiin myös eräitä muita kuin direktiivistä johtuvia kotimaisen sääntelyn uudistustarpeita 

Talousvaliokunta puoltaa ehdotetun sääntelyn hyväksymistä yksityiskohtaisissa perusteluissa tarkemmin selvitetyin, pääasiallisesti teknisluonteisin muutoksin.  

Punnintoja täytäntöönpanon lainsäädäntöteknisistä ratkaisuista.

Katettujen joukkolainojen liikkeeseenlasku on perustunut Euroopan unionissa kansallisiin säännöksiin ja itsesääntelyyn, eikä unionin tasoista lainsäädännöllistä viitekehystä ole ollut. Suomessa katettuihin joukkolainoihin liittyvät kansalliset säännökset ovat sisältyneet suurelta osin kiinnitysluottopankkitoiminnasta annettuun lakiin (688/2010). 

Suomen voimassa oleva lainsäädäntö kattaa direktiivin keskeisimmät sisällölliset vaatimukset jo nykyiselläänkin. Suurimmat muutostarpeet Suomen lainsäädäntöön liittyvät katepoolin maksuvalmiusvaatimukseen ja katetun joukkolainan eräpäivän siirtoa koskeviin edellytyksiin, katettuja joukkolainaohjelmia koskevaan lupamenettelyyn sekä johdannaisista aiheutuvien velvoitteiden lukeutumisesta katepoolin kattavuuden piiriin ja johdannaisista aiheutuvien saatavien kuulumisesta katevaroihin. 

Talousvaliokunta puoltaa hallituksen esityksen mukaista implementointitapaa. Talousvaliokunta arvioi, että direktiivi jättää riittävästi tilaa kansallisille lainsäädäntöratkaisuille ja että tuo liikkumavara on käytetty tarkoituksenmukaisesti.  

Erityisen tärkeänä talousvaliokunta pitää ehdotettua kiinnitysluottopankkilain (1. lakiehdotus) 49 §:n säännöstä, joka mahdollistaa kiinnitysluottopankin tai kiinnitysluottopankkitoimintaan luvan saaneen luottolaitoksen sulautumisen tai liiketoiminnan luovutuksen luottolaitokseen. jolla ei ole vielä luovutushetkellä kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavaa toimilupaa. Tämän voidaan arvioida edesauttavan kiinnitysluottopankin tai kiinnitysluottopankkitoimintaan luvan saaneen luottolaitoksen käsittelyä kriisinratkaisun yhteydessä toteutettavassa sulautumisessa tai liiketoiminnan luovutuksessa.  

Talousvaliokunta pitää tervetulleena myös luottolaitostoiminnasta annetun lain (2. lakiehdotus) 9 luvun 17 §:n 5 momentin täsmennystä, jolla taseen sitoutumisen arvioinnissa otettaisiin huomioon myös luottolaitoksen kriisinratkaisusuunnitelma ja elvytyssuunnitelman toimintavaihtoehtojen riittävyys. 

Soft bullet.

Direktiivin mukaan jäsenvaltiot voivat kansallisessa lainsäädännössään mahdollistaa sopimusehdot, joiden mukaisesti liikkeeseenlaskijalla on tietyissä tilanteissa oikeus lykätä katetun joukkolainan erääntymistä. Tätä optiota käytettäessä kansallisessa lainsäädännössä on määriteltävä eräpäivän siirtoa koskevat edellytykset. Lisäksi siirtoa koskevat ehdot on sisällytettävä joukkolainan sopimusehtoihin. Hallituksen esityksessä ehdotetaan, että tämä ns. soft bullet -rakenne sisällytetään lainsäädäntöömme.  

Katetun joukkolainan liikkeeseenlaskijalla tulee vastaisuudessa olla riittävästi likvidejä varoja kattamaan katetusta joukkolainasta aiheutuvat nettoulosvirtaukset seuraavien 180 päivän aikana. Vaatimus koskee myös katettujen joukkolainojen pääoman takaisinmaksua sen erääntyessä. Mikäli lainan sopimusehtoihin sisältyy edellä mainittu eräpäivän siirtämistä koskeva ehto, direktiivi antaa jäsenvaltiokohtaisen option määrittää 180 päivän ulosvirtaukset kattava maksuvalmiuspuskuri, joka perustuu joko katetun joukkolainan alkuperäiseen erääntymisajankohtaan tai soft bullet -option määrittämään jatkettuun viimeiseen ehdottomaan eräpäivään. Hallituksen esityksessä ehdotetaan maksuvalmiusvaatimuksen pohjautumista soft bullet -option viimeiseen ehdottomaan eräpäivään riippumatta siitä, käytetäänkö pidennysoptiota.  

Talousvaliokunta toteaa, että vaikka maksuvalmiusvaatimuksen perustaminen viimeiseen jatkettuun ehdottomaan eräpäivään on mahdollista kansallisen liikkumavaran rajoissa, tämän salliminen voi heikentää suomalaisen katetun joukkolainan laatumielikuvaa sijoittajien ja luottoluokittajien silmissä, erityisesti verrattuna sellaisiin katettuihin joukkolainoihin, joissa katepoolin maksuvalmiuspuskuri määräytyy alkuperäisen eräpäivän mukaan. Soft bullet -rakenne on kuitenkin vakiintunut piirre katettujen joukkolainojen markkinoilla, ja siksi talousvaliokunta puoltaa sen sisällyttämistä kansalliseen sääntelyymme.  

Asuntoluotot.

Hallituksen esityksessä esitetään katetun joukkolainan katepooliin sisältyvän asuntoluoton vakuusarvon korottamista 70 prosentista 80 prosenttiin. Korottamisen seurauksena luototussuhteeltaan suurista luotoista aiempaa suurempi osuus voitaisiin laskea katepooliin. Katepoolien kokojen kasvu puolestaan mahdollistaisi aiempaa suurempien katettujen joukkolainojen myöntämisen ja lisäisi katettujen joukkolainojen houkuttelevuutta pankkien varainhankinnan lähteenä. Muutos saattaa siten kannustaa luottolaitoksia kasvattamaan katettujen joukkolainojen osuutta varainhankinnassaan. Tämä voi lisätä pankkien jo ennestään suuria altistumia Suomen ja Pohjoismaiden asunto- ja kiinteistömarkkinoiden riskeille.  

Luotot asuntoyhteisöille.

Asuntoyhteisöille myönnettyjen luottojen määrä ja osuus suomalaisten pankkien luotonannosta ovat kasvaneet viime aikoina. On tärkeää, että katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskijat velvoitetaan raportoimaan asuntoyhteisöille myönnettyjen luottojen osuudet ja muut tarpeelliset tiedot katepooliin sisältyvistä luotoista neljännesvuosittaisessa raportoinnissaan. 

Arvio vaikutuksista Suomessa.

Katetut joukkolainat muodostavat merkittävän varainhankintakanavan luottolaitoksille. Katettujen joukkolainojen markkinalle onkin kehittynyt joukko hyvin toimivia käytänteitä. Direktiivi ja sen täytäntöönpanemiseksi annettu lainsäädäntöesitys ovat luonteeltaan valtaosin jo olemassa olevia käytäntöjä kodifioivia. Lainsäädännön asettamat minimivaatimukset käytännössä ylitetään itsesääntelyn ja vakiintuneiden käytäntöjen vuoksi. Ehdotettujen muutosten ei siten arvioida merkittävästi muuttavan sääntelyn kohteina olevien tahojen toimintaedellytyksiä. 

Viranomaisen ja valvonnan kohteina olevien laitosten resurssien käytön näkökulmasta on kuitenkin tärkeää, että uusissa lupamenettelyssä hyödynnetään siirtymäsäännösten mahdollistamat joustot voimassa olevan lainsäädännön mukaisten lupien haltijoiden osalta. 

VALIOKUNNAN YKSITYISKOHTAISET PERUSTELUT

1. Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista

2 §. Määritelmät.

Talousvaliokunta ehdottaa, että lain selkeyden vuoksi sitä täsmennetään lisäämällä siihen luottolaitoksen tarkka määritelmä. Määritelmiä koskevaan pykälään lisätään uusi 6 kohta. 

9 §. Valvonta.

Talousvaliokunta pitää perusteltuna, että pykälän 4 momenttia täsmennetään siltä osin kuin säännöksessä määrätään Finanssivalvonnan julkaisemista tiedoista. 

10 §. Katetun joukkolainan sallitut vakuudet.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 2 momenttia tulee täsmentää siten, että siinä tehdään selkeämmin ero maksuvalmiusvaatimuksen ja täytevakuuksien välillä. 

15 §. Kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden arviointi.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälää tulee selkeyttää. Pykälän otsikkoa tulee täsmentää, 1 momenttia muuttaa ja lisätä uusi 2 momentti. Muutoksen johdosta ehdotetut 2 ja 3 momentti siirtyvät 3 ja 4 momenteiksi. Nämä muutokset heijastuvat tämän lain 23 §:ään, johon ehdotettu 2 momentti tulee poistaa. 

18 §. Täytevakuudet.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momenttia tulee täsmentää siten, että siinä tehdään selkeämmin ero maksuvalmiusvaatimuksen ja täytevakuuksien välillä. Lisäksi pykälää tulee täydentää uudella 4 momentilla. 

19 §. Katepooli.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 2 momenttiin tulee lisätä uusi 5 kohta, jolloin säännöksessä tehdään selkeämmin ero maksuvalmiusvaatimuksen ja täytevakuuksien välillä. 

20 §. Katepooliin sisältyvien vakuuksien tuottama etuoikeus.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momenttia tulee muuttaa siten, että säännöksessä huomioidaan myös joukkolainaohjelmista erillisiin liikkeeseenlaskuihin liittyvät hallinnointi- ja selvityskulut.  

22 §. Katepoolin koostumukseen liittyvät rajoitteet.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momenttia tulee muuttaa kielelliseltä ilmaisultaan tarkemmaksi ja sen 3 kohta tulee poistaa. Lisäksi pykälään tulee lisätä uusi, säännöstä selventävä 2 momentti, jolloin ehdotettu 2 momentti siirtyy 3 momentiksi.  

23 §. Katepoolin vakuusarvostus.

Aiemmin tämän lain 15 §:ään tehtyjen muutosten johdosta pykälän 2 momentti tulee poistaa. Tämän johdosta ehdotettu 3 momentti siirtyy 2 momentiksi.  

24 §. Katepoolin kokonaisarvoa koskevat vaatimukset.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 5 momenttia tulee muuttaa. Säännöksestä tulee poistaa vaatimus johdannaissopimusten arvostamisesta markkina-arvoon nykyarvoperusteisessa laskentamenetelmässä. Samassa momentissa nimellisarvoperusteinen laskentatapa on tarkoituksenmukaisinta säännellä siten, että säännöksessä huomioidaan ainoastaan valuuttajohdannaissopimusten vaikutus, kun määritellään katepooliin sisältyvien vakuuksien ja katetuista joukkolainoista aiheutuvien velvoitteiden arvoa. 

26 §. Johdannaissopimukset kiinnitysluottopankkitoiminnassa.

Talousvaliokunta katsoo, että koska sääntelyllä tavoitellaan sitä, että johdannaisia koskeva eriyttämisvelvollisuus koskee nimenomaan sellaisia johdannaisia, jotka suojaavat katettuja joukkolainoja tai niiden vakuutena olevia katepooleja, tulee pykälän 1 momenttia täsmentää.  

27 §. Joukkolainarekisteri.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momenttiin tulee tehdä rekisterin ajantasaisuutta ja merkintöjen luotettavuutta koskeva täydennys.  

28 §. Joukkolainarekisteriin merkittävät tiedot katetuista joukkolainoista.

Talousvaliokunta katsoo, että joukkolainaosuuksien määrä tulee poistaa joukkolainarekisteriin merkittävistä tiedoista. Pykälän 1 momentin 4) kohta tulee poistaa, jolloin ehdotettujen 5—8 kohtien numerointi muuttuu. Ehdotettuun 7 kohtaan, joka muutoksen myötä muuttuu 6 kohdaksi, tulee tehdä lisäys, josta käy ilmi, että kysymys on nimenomaan joukkolainoista. 

31 §. Katepoolin maksuvalmiusvaatimus.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momenttia tulee täsmentää viittauksella tämän lain 18 §:ään.  

33 §. Väliluottojen myöntäminen.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän sanamuotoa on syytä selkeyttää. Muutos on yksinomaan kielellinen. 

35 §. Väliluottojen myöntäminen.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 2 momentin sanamuotoa on syytä täsmentää siten, että momentti koskee ainoastaan konkurssia ja selvitystilaa. 

36 §. Katettuja joukkolainoja koskeva säännöllinen tiedonantovelvollisuus.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 1 momentin sanamuotoa on syytä selkeyttää.  

44 §. Sopimusjärjestelyt ja maksuvalmiusluotto.

Talousvaliokunta katsoo, että pykälän 3 momenttia on syytä täydentää joukkolainarekisteriin merkittävien tietojen osalta. Lisäksi pykälään tulee lisätä uudeksi 4 momentiksi säännös, joka selkeyttää katettujen joukkolainojen vakuuksien hallinnontiin liittyviä velvoitteita selvitystilan tai konkurssin alkamisen jälkeen.  

51 §. Ennen tämän lain voimaantuloa liikkeeseen laskettuihin katettuihin joukkovelkakirjalainoihin sovellettavat säännökset.

Talousvaliokunta katsoo, että uuden lain soveltamisen tulee olla mahdollinen myös ennen lain voimaantuloa liikkeeseen laskettuihin joukkovelkakirjalainoihin. Sovellettavan lain muutoksen on tapahduttava kuitenkin sopimusehtojen muutoksella tai ehdoissa sovitun muutosmekanismin kautta.  

Pykälän 2 momentista tulee poistaa viittaus 38 §:ään. 

Pykälään tulee lisätä uusi 4 momentti. 

VALIOKUNNAN PÄÄTÖSEHDOTUS

Talousvaliokunnan päätösehdotus:

Eduskunta hyväksyy muuttamattomana hallituksen esitykseen HE 203/2021 vp sisältyvät 2. —5. lakiehdotuksen. Eduskunta hyväksyy muutettuna hallituksen esitykseen HE 203/2021 vp sisältyvän 1. lakiehdotuksen. (Valiokunnan muutosehdotukset) 

Valiokunnan muutosehdotukset

1. Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista 

Eduskunnan päätöksen mukaisesti säädetään: 
1 luku 
Yleiset säännökset 
1 § 
Soveltamisala 
Tässä laissa säädetään oikeudesta harjoittaa kiinnitysluottopankkitoimintaa sekä tällaiselle toiminnalle asetettavista vaatimuksista ja toiminnan valvonnasta. 
Lisäksi tässä laissa säädetään katetuista joukkolainoista, niiden liikkeeseenlaskusta, vakuuksista sekä katettuihin joukkolainoihin liittyvistä tiedonantovelvollisuuksista. 
2 § 
Määritelmät 
Tässä laissa tarkoitetaan: 
1) kiinnitysluottopankkitoiminnalla liiketoimintaa, jossa lasketaan liikkeeseen tässä laissa tarkoitettuja katettuja joukkolainoja; kiinnitysluottopankkitoimintana ei kuitenkaan pidetä sellaista liiketoimintaa, jossa lasketaan liikkeeseen ainoastaan sellaisia joukkolainoja, joilla ei ole muuta vakuutta kuin julkisyhteisön antama takaus; 
2) kiinteistövakuudellisella luotolla 11 §:ssä tarkoitettua asuntoluottoa ja liikekiinteistöluottoa; 
3) julkisyhteisöluotolla 11 §:ssä tarkoitettua julkisyhteisöluottoa; 
4) väliluotolla luottoa, jonka kiinnitysluottopankki on myöntänyt talletuspankille tai luottoyhteisölle tämän lain 7 luvussa säädetyin edellytyksin; 
5) katetulla joukkolainalla joukkovelkakirjalainaa, jonka velallisena on liikkeeseenlaskija ja jonka vakuutena on tämän lain säännösten mukaisesti asetettu katepooli; 
6) Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi luottolaitoksella luottolaitostoiminnasta annetun lain (610/2014) 1 luvun 7 §:n 1 momentissa tarkoitettua luottolaitosta Muutosehdotus päättyy;  
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 7 Muutosehdotus päättyy) kiinnitysluottopankilla osakeyhtiömuotoista luottoyhteisöä, joka ei saa harjoittaa muuta kuin 5 §:ssä säädettyä liiketoimintaa;  
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 8 Muutosehdotus päättyy) talletuspankilla luottolaitostoiminnasta annetun lain (610/2014) 1 luvun 8 §:ssä tarkoitettua luottolaitosta; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 9 Muutosehdotus päättyy) luottoyhteisöllä luottolaitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 10 §:ssä tarkoitettua luottolaitosta;  
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 10 Muutosehdotus päättyy) liikkeeseenlaskijalla kiinnitysluottopankkia tai muuta luottolaitosta, jolla on oikeus harjoittaa kiinnitysluottopankkitoimintaa; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 11 Muutosehdotus päättyy) katepoolilla yhden tai useamman yksilöidyn katetun joukkolainan sekä niihin liittyvien velvoitteiden vakuuksien joukkoa, jotka ovat joukkolainarekisteriin merkittyinä eriytettynä liikkeeseenlaskijan ja väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen muista varoista ja joista katetun joukkolainan haltijoilla sekä muilla tässä laissa tarkoitetuilla velkojilla on oikeus saada suoritus ennen muita velkojia; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 12 Muutosehdotus päättyy) kriisinratkaisuviranomaisella Rahoitusvakausvirastoa ja yhdenmukaisten sääntöjen ja yhdenmukaisen menettelyn vahvistamisesta luottolaitosten ja tiettyjen sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisua varten yhteisen kriisinratkaisumekanismin ja yhteisen kriisinratkaisurahaston puitteissa sekä asetuksen (EU) N:o 1093/2010 muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 806/2014 (EU:n kriisinratkaisuasetus) 42 artiklassa tarkoitettua yhteistä kriisinratkaisuneuvostoa; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 13 Muutosehdotus päättyy) kriisinratkaisulla luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014) 1 luvun 3 §:n 1 momentin 22 kohdassa tarkoitettua kriisinratkaisua ja EU:n kriisinratkaisuasetuksen 3 luvussa tarkoitettua kriisinratkaisua.  
2 luku 
Kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevat edellytykset ja toiminnan valvonta 
3 § 
Luvanvaraisuus 
Kiinnitysluottopankkitoimintaa saa harjoittaa ainoastaan 8 §:ssä tarkoitetun luvan saanut kiinnitysluottopankki tai muu luottolaitos.  
4 § 
Kiinnitysluottopankille myönnettävä luottoyhteisön toimilupa 
Kiinnitysluottopankille on myönnettävä luottoyhteisön toimilupa, jonka mukaan luottoyhteisön on sallittua harjoittaa ainoastaan 5 §:ssä säädettyä liiketoimintaa. Toimiluvasta on käytävä ilmi, että luottoyhteisö on tässä laissa tarkoitettu kiinnitysluottopankki. Toimilupaan ja toimiluvan myöntämiseen sovelletaan muutoin luottolaitostoiminnasta annetun lain 4 lukua.  
Kiinnitysluottopankin on lisäksi haettava 8 §:ssä tarkoitettu lupa kiinnitysluottopankkitoimintaan. 
5 § 
Kiinnitysluottopankille sallittu liiketoiminta 
Luottolaitostoiminnasta annetun lain 5 luvun 2 §:ssä säädetystä poiketen kiinnitysluottopankki ei saa harjoittaa muuta liiketoimintaa kuin kiinnitysluottopankkitoimintaa tässä laissa säädetyn mukaisesti ja tässä pykälässä säädettyä toimintaa.  
Kiinnitysluottopankki saa myöntää ja hankkia omistukseensa kiinteistövakuudellisia luottoja, väliluottoja ja julkisyhteisöluottoja sekä harjoittaa tällaiseen liiketoimintaan läheisesti liittyvää toimintaa. Kiinnitysluottopankki ei saa omistaa muita kuin sellaisia kiinteistöjä, osakkeita ja osuuksia, joiden omistaminen on kiinnitysluottopankin liiketoiminnan kannalta tarpeellista. 
Kiinnitysluottopankki saa sen lisäksi, mitä 1 momentissa säädetään, sijoittaa varojaan ainoastaan sellaisiin saamisiin, joihin luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta annetussa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksessa (EU) N:o 575/2013, jäljempänä EU:n vakavaraisuusasetus, säädettyä vakavaraisuusvaatimusta laskettaessa saadaan mainitun asetuksen 113 artiklan nojalla soveltaa 0 tai 20 prosentin riskipainotusta. Varoja saadaan lisäksi sijoittaa muihin arvopaperimarkkinalain (746/2012) 2 luvun 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitettuihin sekä 3 kohdassa tarkoitettuihin, 2 kohdassa tarkoitettuihin arvopapereihin viittaaviin arvopapereihin, jotka ovat kaupankäynnin kohteena säännellyllä markkinalla tai hakemuksesta kaupankäynnin kohteena monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä taikka niitä vastaavan kaupankäynnin kohteena Euroopan talousalueen ulkopuolella sijaitsevassa kolmannessa maassa. 
Kiinnitysluottopankki saa kuitenkin omistaa sellaisia kiinteistöjä, osakkeita ja osuuksia, jotka ovat joutuneet kiinnitysluottopankin haltuun maksamatta jääneen saamisen vakuutena. 
6 § 
Johdon ja henkilöstön erityiset ammattitaitovaatimukset 
Sen lisäksi, mitä luottolaitostoiminnasta annetussa laissa säädetään luottolaitoksen johdon sopivuudesta ja luotettavuudesta, kiinnitysluottopankkitoimintaa johtavilla ja kiinnitysluottopankkitoimintaan liittyvissä tehtävissä toimivalla henkilöstöllä on kokonaisuutena oltava katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskua ja hallinnointia varten riittävä koulutuksella tai ammattikokemuksella osoitettu osaaminen. Kiinnitysluottopankkitoiminnassa on erityisesti oltava edustettuna riittävä velkainstrumenttien markkinoita, luotonantoa sekä tietojärjestelmiä koskeva osaaminen. 
7 § 
Kiinnitysluottopankin toiminimi 
Ainoastaan kiinnitysluottopankki saa käyttää toiminimessään tai muuten toimintaansa osoittamaan sanaa kiinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki. 
8 § 
Kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttava lupa 
Kiinnitysluottopankin ja muun luottolaitoksen on haettava Finanssivalvonnalta lupa kiinnitysluottopankkitoimintaan. Lupa voidaan myöntää kiinnitysluottopankille tai luottolaitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 7 §:n 1 momentissa tarkoitetulle luottolaitokselle, joka täyttää tässä laissa säädetyt edellytykset kiinnitysluottopankkitoiminnan harjoittamiselle. Lupa oikeuttaa tässä laissa säädetyt edellytykset täyttävien katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskuun. 
Finanssivalvonnan on myönnettävä lupa, jos saadun selvityksen perusteella voidaan varmistua, että: 
1) hakemuksessa on esitetty riittävän kattava liiketoimintasuunnitelma, jonka mukaan luottolaitos kykenee harjoittamaan kiinnitysluottopankkitoimintaa suunnitellussa laajuudessa; 
2) luottolaitoksella on sijoittajansuojan kannalta riittävät menettelytavat katepooleihin sisällytettävien luottosaatavien hyväksymiseksi, muuttamiseksi, uudistamiseksi ja jälleenrahoittamiseksi;  
3) luottolaitos täyttää tässä laissa säädetyt katepoolien hallinnointia ja arvonseurantaa koskevat edellytykset;  
4) kiinnitysluottopankkitoimintaa johtavien ja kiinnitysluottopankkitoimintaan osallistuvan henkilöstön ammattitaitovaatimukset täyttyvät 6 §:ssä säädetyllä tavalla; 
5) tavoite kiinnitysluottopankkitoiminnan suhteelliseksi osuudeksi koko luottolaitoksen liiketoiminnasta on asetettu luottolaitostoiminnasta annetun lain 9 luvun 17 §:n 5 momentin mukaisesti siten, että tavoite ei vaaranna liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen jälleenrahoitusta; ja 
6) Finanssivalvonnalla ei ole tiedossaan seikkaa, jonka perusteella liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen maksuvalmius, vakavaraisuus, taloudellinen asema muutoin, tai riskienhallinta olisi vaarantumassa. 
Lupamenettelystä ja lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä voidaan antaa tarkempia säännöksiä valtiovarainministeriön asetuksella. 
9 § 
Valvonta 
Kiinnitysluottopankkitoimintaa valvoo Finanssivalvonta.  
Finanssivalvonnan on valvottava, että katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskussa noudatetaan tätä lakia ja että kiinnitysluottopankkitoiminta täyttää tässä laissa asetetut vaatimukset. 
Finanssivalvonnan ja kriisinratkaisuviranomaisen on toimittava tarkoituksenmukaisessa yhteistyössä sen varmistamiseksi, että katettujen joukkolainojen hallinnointia pystytään jatkamaan kriisinratkaisusta huolimatta. 
Finanssivalvonnan on julkaistava Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi internetsivuillaan Poistoehdotus päättyy tiedot Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Suomessa voimassa olevasta Muutosehdotus päättyy katettuja joukkolainoja koskevasta sääntelystä, Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi tämän lain 8 §:ssä tarkoitetun kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavan luvan saaneista luottolaitoksista sekä näiden liikkeeseen laskemista Muutosehdotus päättyy katetuista joukkolainoista. 
3 luku 
Katetun joukkolainan vakuudet 
10 § 
Katetun joukkolainan sallitut vakuudet 
Katettujen joukkolainojen vakuutena saa käyttää ainoastaan 11 §:ssä tarkoitettuja luottosaatavia ja 18 §:ssä tarkoitettuja täytevakuuksia. 
Katettujen joukkolainojen vakuutena ovat lisäksi johdannaissopimuksiin perustuvat saatavat 26 §:n mukaisesti ja vakuutuskorvauksiin perustuvat saatavat 16 §:n mukaisesti Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi ja maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen käytettävät varat 31 §:n mukaisesti.  Muutosehdotus päättyyAinoastaan liikkeeseenlaskija tai 33 §:ssä tarkoitetun väliluoton velallisena toimiva luottolaitos saa asettaa vakuuden katetulle joukkolainalle. 
11 § 
Luottosaatavat 
Liikkeeseenlaskija saa käyttää katetun joukkolainan vakuutena seuraavia luottosaatavia edellyttäen, että ne täyttävät EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklassa säädetyt vaatimukset: 
1) luotto, jonka vakuutena on pääasiassa asumiskäyttöön tarkoitettuun maakaaren (540/1995) 16 luvun 1 §:n tai 19 luvun 1 §:n mukaan kiinnityskelpoiseen kohteeseen vahvistettu kiinnitys tai asunto-osakeyhtiölain (1599/2009) 1 luvun 2 §:ssä tarkoitetun asunto-osakeyhtiön osakkeet tai niihin rinnastettavat osakkeet, osuudet tai asumisoikeus, taikka edellä lueteltuihin vakuuksiin rinnastettava, Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa sijaitseva vakuus (asuntoluotto); 
2) luotto, jonka vakuutena on liike- tai toimistokäyttöön tarkoitettuun maakaaren 16 luvun 1 §:n tai 19 luvun 1 §:n mukaan kiinnityskelpoiseen kohteeseen vahvistettu kiinnitys, liike- tai toimistotilojen hallintaan oikeuttava asunto-osakeyhtiön tai asunto-osakeyhtiölain 28 luvun 2 §:ssä tarkoitetun keskinäisen kiinteistöosakeyhtiön osake taikka edellä lueteltuihin vakuuksiin rinnastettava Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa sijaitseva vakuus (liikekiinteistöluotto); 
3) luotto, joka on myönnetty EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklan 1 kohdan a tai b alakohdassa säädetyt edellytykset täyttävälle valtiolle, kunnalle, keskuspankille tai muulle julkisyhteisölle, sekä luotto, jonka täytenä vakuutena on tällaisen myöntämä omavelkainen takaus (julkisyhteisöluotto). 
12 § 
Kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden arvo 
Kiinteistövakuudellinen luotto ei saa joukkolainarekisteriin merkitsemisen ajankohtana ylittää vakuutena olevan omaisuuden käypää arvoa. 
13 § 
Luottosaatavan valuutta 
Katetun joukkolainan vakuudeksi asetetun luottosaatavan on oltava saman valuutan määräinen kuin katettu joukkolaina on tai valuuttariski on suojattava johdannaissopimuksella. 
14 § 
Luottosaatavaan liittyvät sopimusmuutokset 
Luottosaatavan asettaminen katetun joukkolainan vakuudeksi ei estä liikkeeseenlaskijaa eikä väliluoton velallisena olevaa luottolaitosta sopimasta luoton ennenaikaisesta maksamisesta, luottoehtojen muutoksista velallisen kanssa, vakuuden korvaamisesta toisella tässä laissa edellytetyllä vakuudella, eikä muutoinkaan rajoita velkojalle kuuluvia oikeuksia. 
15 § 
Kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi arvonmääritys ja seuranta Muutosehdotus päättyy 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Kiinteistövakuudellinen luotto voidaan hyväksyä vakuudeksi vain, jos sen  Muutosehdotus päättyyvakuuden käypä arvo on Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi luottoa myönnettäessä määritelty Muutosehdotus päättyy noudattaen EU:n vakavaraisuusasetuksen ja luottolaitostoiminnasta annetun lain 9 luvun 10 §:n säännöksiä sekä Finanssivalvonnan luottolaitostoiminnasta annetun lain 9 luvun 24 §:n nojalla luottoriskin hallinnasta antamia määräyksiä. Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi Liikkeeseenlaskija saa hyödyntää vakuuden käyvän arvon seurantaan luotettavaa tilastollista menetelmää Poistoehdotus päättyy. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Liikkeeseenlaskijan on seurattava kiinteistövakuudellisten luottojen vakuuksien käypää arvoa vähintään neljännesvuosittain 1 momentissa tarkoitetulla tavalla perustuen kiinteistöjen markkina-arvojen kehitystä kuvaavaan luotettavaan tilastolliseen menetelmään tai muutoin luotettavalla tavalla. Muutosehdotus päättyy 
Liikekiinteistöluottojen ja yli kolmen miljoonan euron suuruisten asuntoluottojen vakuutena olevista osakkeista ja kiinteistöistä on hankittava kiinteistörahastolaissa (1173/1997) tarkoitettu riippumattoman ja ulkopuolisen, Keskuskauppakamarin hyväksymän kiinteistönarvioitsijan laatima arvio. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden arvioinnissa käytettävissä menetelmistä. 
16 § 
Vakuuksiin kohdistuvien vahinkoriskien vakuuttaminen 
Liikkeeseenlaskijan on huolehdittava, että katepooliin sisältyvien kiinteistövakuudellisten luottojen vakuuksiin kohdistuvat vahinkoriskit on asianmukaisesti vakuutettu.  
Katetun joukkolainan vakuutena olevaan luottosaatavaan liittyvä, pantinhaltijan eduksi tuleva vakuutuskorvaus on voimassa myös katetun joukkolainan haltijoiden hyväksi.  
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä riittävästä vakuutusturvasta ja vakuutusturvan seurannasta. 
17 § 
Luottosaatavan hankkiminen katetun joukkolainan vakuustarkoituksiin 
Jos liikkeeseenlaskija hankkii toiselta luottolaitokselta katepooliin sisällyttämistä varten kiinteistövakuudellisen luoton tai julkisyhteisöluoton, liikkeeseenlaskijan on varmistettava asianmukaisesti, että hankittavat luotot ja niiden vakuudet täyttävät katettujen joukkolainojen vakuuksille tässä laissa asetetut vaatimukset.  
Jos kiinteistövakuudellisen luoton alkuperäinen velkoja ei ole luottolaitos, liikkeeseenlaskijan on arvioitava käytettyjen luottokelpoisuuden arviointimenetelmien riittävyys ja asianmukaisuus tai arvioitava kattavasti uudelleen luotonsaajien luottokelpoisuus. Jos luottokelpoisuuden arviointimenetelmien ei havaita olevan vastaavalla tasolla kuin, mitä luottolaitoksiin sovellettavat säännökset ja määräykset luottoriskien hallinnasta edellyttävät, luotonsaajien luottokelpoisuus on arvioitava uudelleen. 
Mitä tässä pykälässä säädetään, sovelletaan myös kiinteistövakuudellisen luoton ja julkisyhteisöluoton asettamiseen katetun joukkolainan vakuudeksi osana 7 luvun mukaista väliluottoihin perustuvaa katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskua. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä luottojen ja niiden vakuuksien laadun arvioinnissa sovellettavista menettelytavoista. 
18 § 
Täytevakuudet 
Katetun joukkolainan vakuutena saa käyttää Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi 31 §:ssä tarkoitetun maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseksi tai  Poistoehdotus päättyytäydentävänä vakuutena väliaikaisesti seuraavia EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklassa säädetyt edellytykset täyttäviä täytevakuuksia: 
1) EU:n vakavaraisuusasetuksen 460 artiklan perusteella annetussa delegoidussa asetuksessa määriteltyjä 1, 2A tai 2B tasolle lukeutuvia luottolaitoksen maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen kelpoisia varoja; 
2) EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettuja lyhytaikaisia saamisia luottolaitoksilta tai lyhytaikaisia talletuksia. 
Täytevakuuksina ei saa käyttää varoja, joiden vastapuoli on katsottava maksukyvyttömäksi EU:n vakavaraisuusasetuksen 178 artiklassa tarkoitetulla tavalla tai jotka ovat liikkeeseenlaskijan itsensä tai siihen sidoksissa olevan yhteisön liikkeeseen laskemia rahoitusvälineitä. 
Täytevakuuksien käyttöä on pidettävä väliaikaisena, jos: 
1) kiinteistövakuudellisia luottoja tai julkisyhteisöluottoja ei ole ehditty myöntää tai rekisteröidä katepooliin; tai 
2) katepoolin kokonaisarvo ei muutoin täyttäisi 4 luvussa mainittuja ehtoja. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Edellä tässä pykälässä tarkoitetut varat luetaan täytevakuuksiksi siltä osin kuin niitä ei käytetä 31 §:ssä tarkoitetun maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseksi. Muutosehdotus päättyy 
4 luku 
Katepooli 
19 § 
Katepooli 
Liikkeeseenlaskijan on perustettava katettujen joukkolainojen vakuuksia varten vähintään yksi katepooli. Kukin katettu joukkolaina saa kuulua ainoastaan yhden katepoolin piiriin.  
Katepooli muodostuu seuraavista vakuuksista, jotka on merkitty 31 §:ssä tarkoitettuun joukkolainarekisteriin: 
1) 11 §:ssä tarkoitetut luottosaatavat; 
2) 16 §:ssä tarkoitetut vakuutuskorvaukseen perustuvat saatavat; 
3) 18 §:ssä tarkoitetut täytevakuudet; 
4) 26 §:ssä tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin perustuvat saatavat. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 5) 31 §:ssä tarkoitetun maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen käytettävät varat Muutosehdotus päättyy 
20 § 
Katepooliin sisältyvien vakuuksien tuottama etuoikeus 
Katepooliin sisältyvät vakuudet ovat kaikkien sen kattamien katettujen joukkolainojen pääomien ja korkojen, katettuihin joukkolainoihin liittyviin johdannaissopimuksiin perustuvien velvoitteiden sekä Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi joukkolainaohjelmaan liittyvien Poistoehdotus päättyy hallinnointi- ja selvityskulujen vakuutena. 
Edellä 1 momentissa tarkoitettujen velvoitteiden velkojilla on oikeus saada suoritus katepooliin sisältyvistä vakuuksista ennen liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen muita velkojia. Etuoikeuden piiriin kuuluvat myös vakuuksille kertyvä korko, tuotto sekä niiden sijaan tullut omaisuus.  
Tässä pykälässä tarkoitettu etuoikeus perustetaan merkitsemällä vakuus joukkolainarekisteriin. Joukkolainarekisteriin merkittävistä tiedoista säädetään 5 luvussa. 
Katepoolin maksuvalmiusluottoon liittyvästä velkojan etuoikeudesta säädetään 44 §:n 3 momentissa. 
21 § 
Vakuudeksi asettamisen muut oikeusvaikutukset 
Liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisen katetulle joukkolainalle tämän lain sekä katettua joukkolainaa ja väliluottoa koskevien sopimusehtojen mukaan asettama joukkolainarekisteriin merkitty vakuus ei peräydy takaisinsaannista konkurssipesään annetun lain (758/1991) perusteella. 
Katetun joukkolainan vakuudeksi joukkolainarekisteriin merkittyä vakuutta ei saa ulosmitata kiinteistövakuudellisen luoton tai julkisyhteisöluoton myöntäneen tahon, väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen tai liikkeeseenlaskijan velasta eikä niihin saa kohdistaa tällaiseen velkaan liittyvää turvaamistointa. 
Liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen velkoja ei saa näiden selvitystilassa tai konkurssissa kuitata saatavaansa katepooliin sisältyvää vakuutta vastaan, jollei tässä laissa muuta säädetä. 
Liikkeeseenlaskija ja väliluoton velallinen eivät saa ilman Finanssivalvonnan lupaa luovuttaa eivätkä pantata katettujen joukkolainojen vakuuksina olevia kiinteistövakuudellisia luottoja ja julkisyhteisöluottoja. Kiellon vastainen luovutus tai panttaus on tehoton. 
22 § 
Katepoolin koostumukseen liittyvät rajoitteet 
Katepooliin saa sisällyttää Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi enintään Muutosehdotus päättyy:  
1) liikekiinteistöluottoja Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi enintään Poistoehdotus päättyy 10 prosenttia katepoolin nimellisarvoisesta kokonaisarvosta, ellei joukkolainan ehdoissa toisin ole sovittu; 
2) täytevakuuksia Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi enintään Poistoehdotus päättyy 20 prosenttia katepoolin nimellisarvoisesta kokonaisarvosta;  
Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi 3) 31 §:ssä säädetyn maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen käytettävät täytevakuudet. Poistoehdotus päättyy 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Edellä 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetun rajoituksen piiriin ei kuitenkaan lueta niitä varoja, joita käytetään maksuvalmiusvaatimuksen kattamiseen 31 §:n mukaisesti. Muutosehdotus päättyy 
Finanssivalvonta voi liikkeeseenlaskijan hakemuksesta erityisestä syystä antaa luvan määräajaksi poiketa 1 momentin 2 kohdan mukaisesta rajoituksesta. 
23 § 
Katepoolin vakuusarvostus 
Katepoolin kokonaisarvoon saadaan laskea enintään: 
1) asuntoluoton jäljellä oleva pääoma, kuitenkin enintään 80 prosenttia kunkin asuntoluoton vakuutena olevien osakkeiden tai kiinteistön käyvästä arvosta;  
2) liikekiinteistöluoton jäljellä oleva pääoma, kuitenkin enintään 60 prosenttia kunkin liikekiinteistöluoton vakuutena olevien osakkeiden tai kiinteistön käyvästä arvosta; ja 
3) muiden saatavien pääoma. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi Liikkeeseenlaskijan on arvioitava kiinteistövakuudellisten luottojen vakuuksien käypä arvo neljännesvuosittain kiinteistöjen markkina-arvojen kehitystä kuvaavaan luotettavaan tilastolliseen menetelmään perustuen tai muutoin luotettavalla tavalla. Poistoehdotus päättyy 
Vakuudettomalle saatavalle, jonka vastapuoli on katsottava maksukyvyttömäksi EU:n vakavaraisuusasetuksen 178 artiklassa tarkoitetulla tavalla, ei saa laskea vakuusarvoa.  
24 § 
Katepoolin kokonaisarvoa koskevat vaatimukset 
Katepoolin kokonaisarvon on ylitettävä jatkuvasti katetuista joukkolainoista aiheutuvien maksuvelvoitteiden arvo siten kuin tässä pykälässä säädetään (ylivakuus). Ylivakuuden on oltava arvoltaan vähintään kaksi prosenttia. Jos EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklan 3 a kohdan kolmannessa alakohdassa säädetyt vaatimukset eivät täyty, ylivakuuden on oltava arvoltaan vähintään viisi prosenttia. Ylivakuuden on katettava tässä momentissa säädetyn osuuden lisäksi katettuihin joukkolainoihin liittyvät arvioidut alasajokustannukset. 
Ylivakuus on määritettävä nykyarvoperusteisella laskentamenetelmällä. Nykyarvoa laskettaessa katepooliin sisällytettyjen luottosaatavien maksusuoritukset on otettava huomioon siinä suhteessa kuin kyseiset luottosaatavat lasketaan pääomaltaan katepoolin kokonaisarvoon edellä 23 §:n mukaisesti. 
Jos nykyarvoperusteinen laskentamenetelmä tuottaa nimellisarvoperusteista laskentamenetelmää korkeamman katepoolin kokonaisarvon katetuista joukkolainoista aiheutuviin velvoitteisiin, ylivakuus on määritettävä nimellisarvoperusteisesti.  
Sekä nykyarvo- että nimellisarvoperusteisessa laskennassa on tarkoituksenmukaisella tavalla huomioitava vakuudellisen saatavan kohonnut luottotappioriski ainakin niissä tapauksissa, kun saatava on EU:n vakavaraisuusasetuksen 178 artiklan mukaisesti katsottava järjestämättömäksi.  
Nimellisarvoperusteisessa laskennassa katepooliin sisältyvät vakuudet ja katetuista joukkolainoista aiheutuvat velvoitteet on määritettävä Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi ottaen huomioon valuuttajohdannaissopimusten Muutosehdotus päättyy vaikutus Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi ilman, että johdannaissopimuksille sellaisenaan laskettavaa nimellisarvoa Poistoehdotus päättyy. Nykyarvoperusteisessa laskennassa johdannaissopimukset on määritettävä Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi arviointihetken nykyarvon perusteella. Muutosehdotus päättyy 
Sekä katepoolin kokonaisarvo että katetuista joukkolainoista aiheutuvat velvoitteet on määritettävä samalla menetelmällä.  
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä johdannaisten arvon määrittämisestä ja korkokassavirtojen huomioinnista katepoolin kokonaisarvon laskennassa. Finanssivalvonta voi lisäksi antaa muita tarkempia määräyksiä ylivakuuden laskenta- ja arvostusmenetelmistä. 
25 § 
Vakuudeksi asettamista koskevan tiedon merkitseminen 
Luottoasiakirjaan tai tietojärjestelmään, jossa kiinteistövakuudellisia luottoja ja julkisyhteisöluottoja hallinnoidaan, on tehtävä merkintä siitä, että luotto on asetettu katetun joukkolainan vakuudeksi. 
26 § 
Johdannaissopimukset kiinnitysluottopankkitoiminnassa 
Kiinnitysluottopankkitoiminnassa saa tehdä johdannaissopimuksia vain Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi riskeiltä suojautumiseksi. Katettuja joukkolainoja ja niiden vakuutena olevia katepooleja suojaavat  Muutosehdotus päättyyjohdannaissopimukset on sisällytettävä katepooliin ja ne on merkittävä joukkolainarekisteriin. Katepooliin sisällytettyjen johdannaissopimusten vakuudet on oltava yksilöitävissä. Johdannaissuojausten tasoa on säännöllisesti tarkistettava suhteessa suojattavan riskin määrään ja johdannaisesta on luovuttava sillä suojattavan riskin lakattua olemasta. Johdannaissopimukset on säilytettävä kirjallisesti tai muulla pysyvällä tavalla. 
Katepooliin sisällytettävien johdannaissopimusten on ehtojensa mukaan pysyttävä voimassa liikkeeseenlaskijan konkurssin, selvitystilan tai kriisinratkaisun estämättä. 
Johdannaissopimusten ja niihin liittyvän vastapuoliriskin on täytettävä EU:n vakavaraisuusasetuksen 129 artiklassa säädetyt edellytykset. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä hyväksyttävistä johdannaisvastapuoliriskeistä, johdannaisilla suojattavista riskeistä ja johdannaisten dokumentoinnista. 
5 luku 
Joukkolainarekisteri 
27 § 
Joukkolainarekisteri 
Liikkeeseenlaskijan on pidettävä rekisteriä liikkeeseen laskemistaan katetuista joukkolainoista ja niiden katepooleista. Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Joukkolainarekisterin tiedoissa tapahtuvat muutokset on merkittävä rekisteriin viivytyksettä. Joukkolainarekisterin merkinnöistä on valmistettava tallenne, jota ei voida jälkikäteen muuttaa. Muutosehdotus päättyy 
Joukkolainarekisterin tietojen perusteella on oltava yksilöitävissä joukkolainojen vakuutena olevat katepoolit sekä katepooleihin sisältyvät vakuudet. 
28 § 
Joukkolainarekisteriin merkittävät tiedot katetuista joukkolainoista  
Joukkolainarekisteriin on merkittävä jokaisesta liikkeeseen lasketusta katetusta joukkolainasta: 
1) joukkolainan nimellisarvo ja jäljellä oleva pääoma; 
2) joukkolainan korko tai korkoperuste; 
3) joukkolainan takaisinmaksuaika; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi 4) joukkolainaosuuksien määrä; Poistoehdotus päättyy 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 4 Muutosehdotus päättyy) joukkolainaosuuksien nimellisarvo; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 5 Muutosehdotus päättyy) joukkolainan katepooli; 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 6 Muutosehdotus päättyy) Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi joukkolainaan Muutosehdotus päättyy liittyvät väliluotot, väliluottojen nimellisarvot ja jäljellä olevat pääomat; ja 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 7 Muutosehdotus päättyy) liikkeeseenlaskuohjelma, jonka puitteissa joukkolaina on laskettu liikkeelle, paitsi jos liikkeeseenlasku on tapahtunut ohjelmasta erillisenä. 
29 § 
Joukkolainarekisteriin merkittävät tiedot vakuuksista 
Joukkolainarekisteriin on merkittävä jokaisesta katepoolista tieto siitä, minkä yksilöityjen joukkolainojen vakuutena kyseinen katepooli on. Katepoolia koskevista tiedoista on käytävä ilmi kuhunkin yksittäiseen vakuuteen liittyvät yksilöintitiedot. 
Katepooliin sisällytetystä jokaisesta kiinteistövakuudellisesta luotosta, julkisyhteisöluotosta, täytevakuudesta ja 16 §:ssä tarkoitetusta vakuutuskorvaussaatavasta on merkittävä: 
1) luoton tai muun saamisen numero tai muu yksilöintitieto, jonka avulla vakuus voidaan yksilöidä; 
2) luoton jäljellä oleva pääoma tai muun saamisen nimellisarvo; 
3) luoton tai muun saamisen takaisinmaksuaika; ja 
4) luoton tai muun saamisen korko tai korkoperuste. 
Katepooliin sisällytetystä kiinteistövakuudellisesta luotosta on merkittävä: 
1) vakuutena olevien osakkeiden, kiinteistön tai vastaavan kohteen käypä arvo; 
2) määrä, joka vastaa 80:tä prosenttia asuntoluoton ja 60:tä prosenttia liikekiinteistöluoton vakuutena olevan omaisuuden käyvästä arvosta, jos luoton pääoma on tätä suurempi; 
3) luottosaatavan vakuutena olevan omaisuuden rahaksimuuton yhteydessä kyseisen omaisuuden sijaan tulleen täytevakuutena olevan talletuksen vastaanottaneen pankin nimi sekä talletuksen pääoma ja tilinumero. 
Katepoolin asettaneen liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisen konkurssin tai selvitystilan alkamisen jälkeen vakuuksista kertyvät varat on eriytettävä vakuuden asettaneen luottolaitoksen muista varoista ja merkittävä joukkolainarekisteriin. 
30 § 
Joukkolainarekisteriin merkittävät tiedot johdannaisista 
Katetuista joukkolainoista tai niiden vakuutena olevista varoista aiheutuvien riskien suojaamiseksi tehdyt johdannaissopimukset on merkittävä joukkolainarekisteriin. Rekisteriin on merkittävä ainakin seuraavat tiedot jokaisesta johdannaissopimuksesta: 
1) numero, jonka avulla sopimus voidaan yksilöidä; 
2) sopimustyyppi; 
3) sopimusosapuoli; 
4) alkamis- ja päättymispäivä; 
5) määrä sopimusvaluutassa. 
Liikkeeseenlaskijan konkurssin tai selvitystilan alkamisen jälkeen johdannaisista kertyvät varat on eriytettävä liikkeeseenlaskijan muista varoista ja merkittävä joukkolainarekisteriin.  
6 luku 
Maksuvalmiusvaatimukset 
31 § 
Katepoolin maksuvalmiusvaatimus 
Liikkeeseenlaskijan on varmistettava, että katepoolissa on jatkuvasti Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi 18 §:n 1 ja 2 momentissa säädetyt edellytykset täyttäviä varoja  Muutosehdotus päättyymäärä, joka kattaa katettuihin joukkolainoihin liittyvän enimmäisnettoulosvirtauksen tulevana 180 päivän ajanjaksona (maksuvalmiusvaatimus). 
Edellä 1 momentissa tarkoitetun nettoulosvirtauksen määrittelemisessä liikkeeseenlaskija saa käyttää katetun joukkolainan erääntymisajankohtana 32 §:n 1 momentissa tarkoitettua päivää, jolloin katettu joukkolaina erääntyy viimeistään maksettavaksi. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä maksuvalmiusvaatimuksen laskennasta. 
32 § 
Katetun joukkolainan erääntymisen lykkääminen 
Katettu joukkolaina saa sisältää ehdon, jonka mukaan liikkeeseenlaskija voi Finanssivalvonnan myöntämän luvan mukaisesti lykätä katetun joukkolainan erääntymistä. Sopimusehdossa on tällöin tuotava ilmi tässä pykälässä säädetyt edellytykset ja määrättävä päivä, jolloin katettu joukkolaina erääntyy viimeistään maksettavaksi. 
Erääntymisen lykkäämisen edellytyksenä on, että  
1) liikkeeseenlaskija ei kykene hankkimaan rahoitusta tavanomaisista pitkäaikaisen rahoituksen lähteistä; 
2) liikkeeseenlaskija ei voi maksaa erääntyvän katetun joukkolainan pääomaa ja korkoja ilman liikkeeseenlaskijan tai yhteenliittymän maksuvalmiusvaatimuksen alittumista; ja  
3) lykkäys ei vaikuta saman katepoolin kattamien katettujen joukkolainojen alkuperäisten erääntymisajankohtien mukaiseen erääntymisjärjestykseen. 
Liikkeeseenlaskijan on haettava Finanssivalvonnalta lupa tässä pykälässä tarkoitettuun erääntymisen lykkäämiseen viimeistään viittä pankkipäivää ennen katetun joukkolainan erääntymistä. Finanssivalvonnan on myönnettävä lupa, jos 1 ja 2 momentissa säädetyt edellytykset täyttyvät. Luvasta on käytävä ilmi uusi eräpäivä. 
Tämän pykälän vastainen sopimusehto erääntymisajankohdan lykkäämisestä on katettujen joukkolainan velkojiin nähden tehoton.  
Katetun joukkolainan esitteestä on käytävä ilmi erääntymisen lykkäämistä koskevan sopimusehdon sisältö, kuvaus erääntymisen lykkäämistä koskevasta lupamenettelystä, kuvaus konkurssin, selvitystilan ja kriisinratkaisun vaikutuksesta erääntymisen lykkäämiseen sekä pesänhoitajan, selvitysmiehen ja asiamiehen tehtävät erääntymisen lykkäämisessä. 
7 luku 
Väliluotto 
33 § 
Väliluottojen myöntäminen 
Kiinnitysluottopankki saa myöntää luottolaitokselle luottoa, jota vastaan velallisena olevan luottolaitoksen on asetettava kiinnitysluottopankin liikkeeseen laskemien katettujen joukkolainojen vakuudeksi kiinteistövakuudellisia luottoja tai julkisyhteisöluottoja siten kuin tässä laissa säädetään (väliluotto). Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Väliluotto saadaan myöntää ainoastaan Muutosehdotus päättyy samaan konsolidointiryhmään tai Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi samaan Muutosehdotus päättyy talletuspankkien yhteenliittymään Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi kuuluvalle luottolaitokselle. Muutosehdotus päättyy 
34 § 
Väliluottoja koskevat vakuusjärjestelyt 
Jos katepooliin sisältyy väliluoton velallisen taseessa olevia luottosaatavia, kiinnitysluottopankki vastaa siitä, että katepooli täyttää jatkuvasti tässä laissa asetetut ja katetun joukkolainan sopimusehtojen mukaiset vaatimukset.  
Väliluoton sopimusehdoissa on määriteltävä menettelytavat sen varmistamiseksi, että katepooli täyttää jatkuvasti tässä laissa säädetyt ja katetun joukkolainan sopimusehtojen mukaiset vaatimukset. 
Liikkeeseenlaskijan on varmistuttava 17 §:ssä säädetyllä tavalla siitä, että väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen taseesta asetetut kiinteistövakuudelliset luotot täyttävät tässä laissa ja katetun joukkolainan sopimusehdoissa säädetyt edellytykset. 
35 § 
Takautumisoikeus ja kuittaus 
Väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen asettamiin katetun joukkolainan vakuuksiin ei sovelleta takauksesta ja vierasvelkapanttauksesta annettua lakia (361/1999), lukuun ottamatta sitä, mitä mainitun lain 28—30 §:ssä säädetään takauksesta ja 40 §:ssä säädetään vierasvelkapanttauksesta. Väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen mahdollinen takautumissaatava on ensisijaisesti kuitattava väliluottoa vastaan. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Kiinnitysluottopankin selvitystilassa tai konkurssissa  Muutosehdotus päättyyväliluottoon perustuvia suorituksia sValiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi aa käyttää  Muutosehdotus päättyyvain katetuista joukkolainoista aiheutuvien velvoitteiden maksuun.  
Kiinnitysluottopankki saa tehdä väliluottoon perustuvista suorituksista väliluoton velallisena olevalle luottolaitokselle suorituksen kiinteistövakuudellisen luoton tai julkisyhteisöluoton maksusta tai luovutuksesta aiheutuvan takautumissaatavan perusteella, jos kaikki vakuuksien turvaamat katetut joukkolainat on täysin maksettu. 
8 luku 
Tiedonantovelvollisuudet 
36 § 
Katettuja joukkolainoja koskeva säännöllinen tiedonantovelvollisuus 
Sen lisäksi, mitä muualla laissa säädetään arvopaperin liikkeeseenlaskijan tiedonantovelvollisuuksista, liikkeeseenlaskijan on julkistettava vähintään neljännesvuosittain internetsivuillaan katettuihin joukkolainoihin liittyvät seuraavat tiedot: 
1) vakuuksien ja liikkeeseen laskettujen katettujen joukkolainojen kokonaisarvo; 
2) joukkolainojen kansainväliset yksilöintitunnukset (ISIN); 
3) vakuuksien jakauma tyypeittäin, asuntoluottojen osalta kuitenkin siten, että tiedot on ilmoitettava eriteltynä luonnollisille henkilöille myönnettyihin luottoihin, asunto-osakeyhtiöille myönnettyihin luottoihin ja muihin asuntoyhteisöluottoihin;  
4) luottosaatavien vakuuksien maantieteellinen jakauma, selostus arviointimenetelmistä ja luottosaatavien lainamääriä koskevat tiedot; 
5) selvitys katettuihin joukkolainoihin liittyvistä markkinariskeistä, mukaan lukien korkoriski ja valuuttakurssiriski, sekä luottoriskeistä ja maksuvalmiusriskeistä; 
6) katettujen joukkolainojen laina-aikaan liittyvät tiedot, mukaan lukien mahdolliset joukkolainan erääntymisen lykkäämistä koskevat edellytykset ja eräpäivän lykkäämiseen liittyvät oikeusvaikutukset ja muut mahdolliset vaikutukset; 
7) käytettävissä olevat vakuudet ja vakuuksien vähimmäistaso, mukaan lukien lainsäädännön asettama vähimmäistaso ylivakuudelle, joukkolainan tai joukkolainaohjelman ehtojen mukainen ylivakuus sekä näiden ylittävä katepoolin kokonaisarvo; ja 
8) Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi sellaisten luottosaatavien osuus katepoolista, jotka joko täyttävät  Muutosehdotus päättyyEU:n vakavaraisuusasetuksen 178 Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi artiklassa asetetut vaatimukset tai joiden erääntynyt pääoma tai korko on muuten ollut maksamatta Muutosehdotus päättyy vähintään 90 Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi päivää Muutosehdotus päättyy.  
Tässä pykälässä säädetyt tiedot on eriteltävä katepoolikohtaisesti.  
Liikkeeseenlaskijan on pidettävä nähtävillä internetsivuillaan 1 momentissa tarkoitetut tiedot vähintään kuluvalta sekä viideltä sitä edeltäneeltä kalenterivuodelta. 
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä 1 momentissa tarkoitettujen tietojen erittelemisestä ja esittämistavasta. 
37 § 
Katetun joukkolainan nimike 
Liikkeeseenlaskija saa käyttää nimikettä eurooppalainen katettu joukkolaina (premium) ja sen Euroopan unionin virallisille kielille käännettyjä kieliversioita vain tämän lain mukaisesti liikkeeseen lasketusta katetusta joukkolainasta. 
38 § 
Kiinnitysluottopankkitoimintaa koskeva raportointi 
Liikkeeseenlaskijan on raportoitava Finanssivalvonnalle neljännesvuosittain sekä erikseen Finanssivalvonnan vaatimuksesta seuraavat katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskuun ja katepooleihin liittyvät seikat kiinnitysluottopankkitoiminnan valvonnan kannalta tarpeellisessa laajuudessa: 
1) liikkeeseen laskettuja katettuja joukkolainoja koskevat tiedot;  
2) katepoolia koskevat tiedot sen arvioimiseksi, että katepooli täyttää tässä laissa säädetyt edellytykset; 
3) katepooliin sisällytettyjen luottosaatavien vakuuksien arviointia koskevat tiedot; 
4) joukkolainarekisteriä koskevat tiedot sen arvioimiseksi, että katetun joukkolainan vakuudet ja vakuuksiksi rinnastettavat erät ovat merkittyinä joukkolainarekisteriin 5 luvussa säädetyllä tavalla;  
5) vakuusvaatimuksia ja vakuuksien kokonaismäärän laskentaa koskevat tiedot;  
6) tiedot 31 §:ssä säädetyn maksuvalmiusvaatimuksen täyttämisestä;  
7) tiedot 32 §:n mukaisista sopimusehdoista.  
Finanssivalvonnan on annettava tarkemmat määräykset raportoinnin tietosisällöstä ja toteuttamistavasta.  
9 luku 
Konkurssi ja selvitystila  
39 § 
Katetun joukkolainan ja johdannaisten asema konkurssissa 
Katettua joukkolainaa ja 26 §:n 2 momentissa tarkoitettua johdannaissopimusta ei katsota erääntyneiksi liikkeeseenlaskijan konkurssissa konkurssilain (120/2004) 3 luvun 9 §:ssä tarkoitetulla tavalla. 
Edellä 1 momentissa tarkoitettujen saatavien valvontaan sovelletaan konkurssilain 12 luvun 17 §:ää. 
40 § 
Asiamiehen asettaminen 
Kun liikkeeseenlaskija tai väliluoton velallisena oleva luottolaitos on asetettu selvitystilaan tai konkurssiin, Finanssivalvonnan on viipymättä asetettava asiamies valvomaan katettujen joukkolainojen asianmukaista hallinnointia ja joukkolainan vakuuksien rahaksimuuttoa.  
Asiamiehen palkkioon, toimivaltuuksiin, vastuuseen ja kelpoisuuteen sovelletaan Finanssivalvonnasta annetun lain (878/2008) 29 §:n 2—4 momenttia. 
41 § 
Asiamiehen tehtävät 
Edellä 40 §:ssä tarkoitetun asiamiehen on erityisesti valvottava katettujen joukkolainojen vakuutena olevien varojen hoitamista ja rahaksi muuttoa sekä sopimuksenmukaisten suoritusten maksamista katettujen joukkolainojen velkojille ja katettuun joukkolainaan liittyvien johdannaissopimusten velkojille sekä muille niihin rinnastettaville tahoille.  
Lisäksi asiamiehen on osallistuttava katettujen joukkolainojen hallinnointiin ja vakuuksien rahaksimuuttoon liittyviin tehtäviin yhdessä pesänhoitajan tai selvitysmiehen kanssa tässä luvussa tarkemmin säädetyllä tavalla. 
Asiamiehen on toimittava yhteistyössä Finanssivalvonnan ja soveltuvin osin kriisinratkaisuviranomaisen kanssa. Asiamiehellä on oikeus saada tehtäviensä kannalta tarpeelliset tiedot Finanssivalvonnalta ja kriisinratkaisuviranomaiselta. Vastaavasti Finanssivalvonnalla ja kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus saada tehtäviensä kannalta tarpeelliset tiedot asiamieheltä. 
42 §  
Katetun joukkolainan vakuuksien rahaksimuutto 
Liikkeeseenlaskijan konkurssissa pesänhoitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen on asiamiehen vaatimuksesta myytävä riittävä määrä katepooliin sisältyviä vakuuksia katettuun joukkolainaan liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. 
Väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen konkurssissa pesänhoitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen on asiamiehen vaatimuksesta myytävä riittävä määrä katepooliin sisältyviä vakuuksia väliluottoon liittyvien velvoitteiden täyttämiseksi. 
43 § 
Katetun joukkolainan ennenaikainen eräännyttäminen ja erääntymisajankohdan lykkääminen 
Jos katetun joukkolainan vakuuksien kokonaismäärää koskevia vaatimuksia ei voida täyttää liikkeeseenlaskijan tai väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen ollessa konkurssissa tai selvitystilassa, konkurssissa pesänhoitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen on asiamiehen vaatimuksesta tai tämän suostumuksella eräännytettävä katetut joukkolainat ja niihin liittyvät väliluotot sekä myytävä niiden maksua varten kunkin katetun joukkolainan vakuutena olevat varat. 
Konkurssissa pesänhoitajalla ja selvitystilassa selvitysmiehellä on asiamiehen vaatimuksesta tai tämän suostumuksella oikeus hakea Finanssivalvonnalta lupaa katetun joukkolainan erääntymisajankohdan lykkäämiseksi, jos katettu joukkolaina sisältää 32 §:ssä tarkoitetun sopimusehdon. 
44 §  
Sopimusjärjestelyt ja maksuvalmiusluotto 
Konkurssissa pesänhoitajan ja selvitystilassa selvitysmiehen on asiamiehen vaatimuksesta tai tämän suostumuksella tehtävä katetuista joukkolainoista ja niiden vakuuksista johtuvien riskien suojaamiseksi tarpeelliset johdannaissopimukset. 
Pesänhoitajalla ja selvitysmiehellä on asiamiehen vaatimuksesta tai tämän suostumuksella oikeus irtisanoa tai siirtää johdannaissopimus kolmannelle osapuolelle, jos vakuutena olevia varoja luovutetaan tai muutetaan rahaksi ja toimenpide on riskienhallinnan kannalta perusteltu, sekä oikeus luovuttaa vakuuksia johdannaissopimusten vastapuolille katetun joukkolainan haltijan edun sitä vaatiessa.  
Pesänhoitajalla ja selvitysmiehellä on asiamiehen suostumuksella tai tämän vaatimuksesta oikeus tehdä maksukykyä turvaavia sopimusjärjestelyjä ja ottaa maksuvalmiusluottoa. Maksuvalmiusluotto Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi yksilöintitietoineen Muutosehdotus päättyy on merkittävä joukkolainarekisteriin. Maksuvalmiusluoton velkojalla on oikeus saada maksu katepooliin sisältyvistä varoista 20 §:n 1 momentissa tarkoitettujen saatavien jälkeen.  
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Katepooliin sisältyvistä vakuuksista, katettujen joukkolainojen tai niiden vakuuksien suojaamiseksi tehdyistä johdannaissopimuksista sekä katettuun joukkolainaan liittyvistä väliluotoista liikeeseenlaskijan selvitystilan tai konkurssin alkamisen jälkeen kertyvät rahavarat on talletettava tilille Suomen Pankkiin tai sellaisen talletuspankkiin, joka ei kuulu liikkeeseenlaskijan kanssa samaan konserniin tai talletuspankkien yhteenliittymään. Tässä momentissa tarkoitettu tilisaaminen on merkittävä vakuudeksi joukkolainarekisteriin siten, että rekisteristä käy ilmi jokaisesta 1 momentissa tarkoitetusta pankkitilistä talletuspankki, jossa pankkitili on, tilinumero sekä katepooli, johon tilisaaminen sisältyy Muutosehdotus päättyy. 
45 § 
Vakuuksien luovuttaminen konkurssissa ja selvitystilassa 
Konkurssissa pesänhoitaja ja selvitystilassa selvitysmies voivat asiamiehen suostumuksella luovuttaa joukkolainarekisteriin merkittyjä vakuuksia konkurssipesään tai takaisin liikkeeseenlaskijalle tai väliluoton velalliselle vain, jos katepoolin arvo merkittävästi ylittää 24 §:ssä katepoolin kokonaisarvolle asetetun vähimmäisarvon ja on ilmeistä, ettei luovutettava vakuus ole tarpeen katettujen joukkolainojen sopimusehtojen, johdannaissopimusten tai maksukykyä turvaavien sopimusjärjestelyiden mukaisten velvoitteiden täyttämiseksi. 
10 luku 
Seuraamukset 
46 § 
Seuraamusmaksu 
Finanssivalvonnasta annetun lain 40 §:n 1 momentissa tarkoitetut tämän lain säännökset, joiden laiminlyönnistä tai rikkomisesta määrätään mainitussa laissa säädetty seuraamusmaksu, ovat: 
1) 7 §:n säännös kiinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki -sanan käytöstä toiminimessä tai muutoin toiminnassa; 
2) 10 §:n säännökset katetun joukkolainan sallituista vakuuksista; 
3) 22 §:n säännökset katepoolin koostumukseen liittyvistä rajoitteista; 
4) 26 §:n säännökset sallituista johdannaissopimuksista ja mainitun pykälän nojalla annetut Finanssivalvonnan määräykset; 
5) 5 luvun säännökset joukkolainarekisteristä; 
6) 17 §:ssä säädetty velvollisuus luottosaatavien vakuuskelpoisuuden varmistamisesta tai mainitun pykälän nojalla annetut Finanssivalvonnan määräykset; 
7) 31 §:n säännökset katepoolin maksuvalmiusvaatimuksesta; 
8) 32 §:n säännökset katetun joukkolainan erääntymisen lykkäämisestä; 
9) 37 §:n säännös katetun joukkolainan nimikkeen käyttämisestä. 
47 § 
Hallinnollisten seuraamusten määrääminen, julkistaminen ja täytäntöönpano 
Seuraamusmaksun ja muiden hallinnollisten seuraamusten määräämisestä, julkistamisesta ja täytäntöönpanosta säädetään Finanssivalvonnasta annetun lain 4 luvussa. 
48 § 
Kiinnitysluottopankkirikos 
Joka  
1) 7 §:n vastaisesti käyttää toiminimessään tai muuten toimintaansa osoittamaan sanaa kiinnitysluottopankki tai hypoteekkipankki, 
2) 37 §:n vastaisesti käyttää joukkovelkakirjalainoista nimitystä eurooppalainen katettu joukkolaina (premium), tämän Euroopan unionin viralliselle kielelle käännettyä kieliversiota taikka tähän sekoitettavissa olevaa nimikettä, 
3) laskee liikkeeseen katetun joukkolainan noudattamatta 15 §:ssä säädettyjä kiinteistövakuudellisen luoton vakuuden arvioinnin edellytyksiä, 18 §:ssä täytevakuuksille säädettyjä edellytyksiä, 22 §:ssä katepoolin koostumukselle säädettyjä edellytyksiä, 23 §:ssä säädettyjä katepoolin vakuusarvostuksen edellytyksiä, tai 24 §:ssä säädettyjä katepoolin kokonaisarvon edellytyksiä, 
4) tekee väärän merkinnän 5 luvussa säädettyyn joukkolainarekisteriin tai laiminlyö vaaditun merkinnän tekemisen tai poistamisen, 
on tuomittava, jollei teko ole vähäinen tai siitä muualla laissa säädetä ankarampaa rangaistusta, kiinnitysluottopankkirikoksesta sakkoon tai vankeuteen enintään kuudeksi kuukaudeksi.  
11 luku 
Erinäiset säännökset 
49 § 
Sulautuminen, jakautuminen ja liiketoiminnan luovutus 
Sen lisäksi, mitä liikepankeista ja muista osakeyhtiömuotoisista luottolaitoksista annetussa laissa (1501/2001), osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetussa laissa (423/2013), säästöpankkilaissa (1502/2001) ja hypoteekkiyhdistyksistä annetussa laissa (936/1978) on säädetty, kiinnitysluottopankin tai kiinnitysluottopankkitoimintaan luvan saaneen luottolaitoksen sulautumiseen ja kokonaisjakautumiseen sovelletaan sitä, mitä tässä pykälässä on säädetty. Tässä pykälässä säädettyä sovelletaan myös tällaisen luottolaitoksen osittaisjakautumiseen, jos jakautuminen koskee kiinnitysluottopankkitoimintaa, ja liiketoiminnan luovutukseen, jos luovutuksen kohteena on kiinnitysluottopankkitoiminta. 
Kiinnitysluottopankkitoiminnan vastaanottavan yhteisön on oltava, jollei 3 momentista muuta johdu, tämän lain 8 §:n mukaisesti kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavan luvan saanut luottolaitos tai luottolaitostoiminnasta annetun lain 1 luvun 7 §:n 3 momentissa tarkoitettu ulkomainen ETA-luottolaitos, jolla on oikeus laskea liikkeelle katettuja joukkolainoja katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskusta ja katettujen joukkolainojen julkisesta valvonnasta sekä direktiivien 2009/65/EY ja 2014/59/EU muuttamisesta annettuun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviin (EU) 2019/2162 perustuvan kansallisen lainsäädännön nojalla.  
Vastaanottavana luottolaitoksena voi 2 momentista poiketen olla myös muu kuin 2 momentissa tarkoitettu luottolaitos. Sulautumissuunnitelmaan, jakautumissuunnitelmaan ja luovutussuunnitelmaan on liitettävä tämän lain 8 §:ssä tarkoitettua lupaa koskeva hakemus. Sulautumista, jakautumista tai liiketoiminnan luovutusta ei tällöin saa rekisteröidä ennen luvan myöntämistä.  
Jakautumisen tai kombinaatiosulautumisen yhteydessä perustettavalle luottolaitokselle, joka aikoo harjoittaa kiinnitysluottopankkitoimintaa, on haettava tämän lain 8 §:ssä tarkoitettu lupa. Sulautumista tai jakautumista ei saa rekisteröidä ennen luvan myöntämistä. 
12 luku 
Voimaantulo 
50 § 
Voimaantulo 
Tämä laki tulee voimaan 8 päivänä heinäkuuta 2022.  
Tällä lailla kumotaan kiinnitysluottopankkitoiminnasta annettu laki (688/2010). 
51 § 
Ennen tämän lain voimaantuloa liikkeeseen laskettuihin katettuihin joukkovelkakirjalainoihin sovellettavat säännökset 
Ennen tämän lain voimaantuloa liikkeeseen laskettuihin kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain 2 §:n 1 momentin 5 kohdassa tarkoitettuihin katettuihin joukkolainoihin sovelletaan liikkeeseenlaskuhetkellä voimassa olleita säännöksiä. 
Edellä 1 momentista poiketen ennen tämän lain voimaantuloa liikkeeseen laskettuihin katettuihin joukkolainoihin sovelletaan tämän lain 9 §:n 1—3 momenttia sekä 36 Valiokunta ehdottaa sisältöä poistettavaksi ja 38 Poistoehdotus päättyy §:ää.  
Mitä tässä pykälässä säädetään ennen tämän lain voimaantuloa liikkeeseen lasketuista katetuista joukkolainoista, sovelletaan myös tällaisten katettujen joukkolainojen pääomamäärien korottamisiin, kun 
1) pääomamäärän korotus toteutetaan kahden vuoden kuluessa tämän lain voimaantulosta;  
2) katetulle joukkolainalle on annettu ISIN-tunnus ennen 8 päivää heinäkuuta 2022; 
3) katettu joukkolaina erääntyy ennen 8 päivää heinäkuuta 2027; 
4) tämän lain voimaantulon jälkeen tehtävät pääomamäärän korotukset eivät yhteenlaskettuna ylitä määrää, joka on kaksi kertaa tämän lain voimaantulohetkellä liikkeeseenlaskettujen katettujen joukkolainojen arvo;  
5) katettu joukkolaina on erääntymishetken mukaisesti laskettuna pääomaltaan enintään 6 miljardia euroa; ja 
6) joukkolainan vakuutena olevien luottosaatavien reaalivakuudet sijaitsevat Suomessa. 
Valiokunta ehdottaa sisältöä muutettavaksi Liikkeeseenlaskija saa 1 momentin estämättä siirtyä soveltamaan katettuun joukkolainaan kokonaan tämän lain säännöksiä, jos katetun joukkolainan sopimusehdoissa on sovittu sovellettavaksi kulloinkin voimassa olevaa katettuja joukkolainoja koskevaa sääntelyä, sovellettavan lain muuttaminen on katetun joukkolainan sopimusehtojen mukaan mahdollinen tai jos liikkeeseenlaskija ja katettujen joukkolainojen haltijat erikseen sopivat tämän lain säännösten soveltamisesta. Liikkeeseenlaskijan, joka ryhtyy soveltamaan tätä momenttia, on vähintään kuukautta ennen muutoksen voimaantuloa ilmoitettava muutoksesta Finanssivalvonnalle ja tiedotettava markkinoille ajankohta, josta alkaen se soveltaa tätä lakia. Muutosehdotus päättyy 
52 § 
Lupamenettelyn soveltaminen tämän lain voimaan tullessa kiinnitysluottopankkitoimintaa harjoittaviin luottolaitoksiin 
Kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain 2 §:n 6 kohdassa tarkoitetun kiinnitysluottopankin tai 10 §:ssä tarkoitetun kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevan luvan saaneen talletuspankin tai luottoyhteisön hakiessa Finanssivalvonnalta tämän lain 8 §:ssä tarkoitettua kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavaa lupaa viimeistään 31 päivänä maaliskuuta 2022 lupamenettelyyn sovelletaan tätä pykälää.  
Edellä 1 momentissa tarkoitettuun lupahakemukseen on liitettävä liiketoimintasuunnitelma sekä muut Finanssivalvonnan edellyttämät tiedot, jotta Finanssivalvonta voi varmistua 8 §:n 2 momentissa säädettyjen lupaedellytysten täyttymisestä. 
Finanssivalvonnan on myönnettävä 8 §:ssä tarkoitettu lupa ennen tämän lain voimaantuloa siten, että lupa tulee voimaan tämän lain voimaantulopäivänä.  
Finanssivalvonta voi antaa tarkempia määräyksiä tässä pykälässä tarkoitetusta lupamenettelystä ja lupahakemukseen liitettävistä selvityksistä. 
53 § 
Säännösten soveltaminen ennen tämän lain voimaantuloa toimiluvan saaneisiin kiinnitysluottopankkeihin 
Ennen lain voimaantuloa myönnetty kiinnitysluottopankin toimilupa rinnastetaan 4 §:n mukaiseen toimilupaan tätä lakia sovellettaessa.  
 Lakiehdotus päättyy 

2. Laki luottolaitostoiminnasta annetun lain muuttamisesta 

Eduskunnan päätöksen mukaisesti  
muutetaan luottolaitostoiminnasta annetun lain (610/2014) 1 luvun 2 §:n 3 momentti, 5 luvun 2 §:n 1 momentti, 9 luvun 17 §:n 5 momentti ja 10 luvun 1 a §:n 2 momentti, sellaisina kuin niistä ovat 5 luvun 2 §:n 1 momentti ja 10 luvun 1 a §:n 2 momentti laissa 233/2021, ja 
lisätään 5 luvun 1 §:n 1 momenttiin uusi 1 a kohta seuraavasti: 
1 luku 
Yleiset säännökset 
2 § 
Muu luottolaitostoimintaa koskeva lainsäädäntö 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Kiinnitysluottopankkitoiminnalle asetetuista edellytyksistä säädetään kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetussa laissa ( / ). 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
5 luku 
Liiketoimintaa koskevat yleiset edellytykset 
1 § 
Talletuspankille sallittu liiketoiminta 
Talletuspankille sallittua liiketoimintaa on: 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
1 a) katettujen joukkolainojen liikkeeseenlasku kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetun lain 8 §:ssä tarkoitetun luvan ja mainitussa laissa kiinnitysluottopankkitoiminnalle asetettujen edellytysten mukaisesti; 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
2 § 
Luottoyhteisölle sallittu liiketoiminta 
Luottoyhteisö saa harjoittaa tämän luvun 1 §:n 1 ja 2 momentissa tarkoitettua liiketoimintaa lukuun ottamatta talletusten hankkimista yleisöltä. Luottoyhteisö saa vastaanottaa yleisöltä muita vaadittaessa takaisinmaksettavia varoja kuin talletuksia vain maksupalveluiden tarjoamisen ja sähköisen rahan liikkeeseenlaskun yhteydessä. 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
9 luku 
Riskien hallinta 
17 § 
Maksuvalmiusriski 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Luottolaitoksen, joka on kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetun lain 8 §:n nojalla saanut luvan kiinnitysluottopankkitoimintaan tai hakee tällaista lupaa, sekä mainitun lain 33 §:ssä tarkoitetun väliluoton velallisena olevan luottolaitoksen on asetettava määrällinen tavoite kiinnitysluottopankkitoiminnan suhteelliselle osuudelle koko luottolaitoksen liiketoiminnasta. Tavoitteessa on määriteltävä katetuilla joukkolainoilla hankittavan varainhankinnan osuus kokonaisvarainhankinnasta ja taseen loppusummasta sekä katettujen joukkolainojen enimmäismäärä suhteessa käytettävissä olevien vakuuksien määrään. Tavoite on käsiteltävä luottolaitoksen hallituksessa vähintään vuosittain ja asetettava siten, että se ei perustellusti vaaranna luottolaitoksen muun liiketoiminnan kuin kiinnitysluottopankkitoiminnan jälleenrahoitusta. Jälleenrahoituksen vaarantumista arvioitaessa on huomioitava vähintään: 
1) luottolaitoksen ja konsolidointiryhmän taseen sitoutuneisuus katettuihin joukkolainoihin ja muihin rahoitusinstrumentteihin; 
2) katetuista joukkolainoista aiheutuvat katepoolien täydentämisvelvollisuudet ja johdannaissuojausten ylläpitovelvollisuudet, ottaen huomioon myös mahdollisuus katepooleihin sisältyvien kiinteistövakuudellisten luottojen vakuuksien arvojen merkittävästä alentumisesta; 
3) jälleenrahoitusjärjestelyt konsolidoidulla ja yhteenliittymätasolla sekä konsolidointiryhmän ja yhteenliittymän jälleenrahoitusasema; ja 
4) luottolaitoksen kriisinratkaisusuunnitelma ja elvytyssuunnitelman toimintavaihtoehtojen riittävyys. 
10 luku 
Taloudellista asemaa koskevat vaatimukset 
1 a § 
Omia varoja koskevien vaatimusten keskinäinen suhde 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Edellä 1 momentissa tarkoitettujen vaatimusten kattamiseen laskettavia omia varoja ja konsolidoituja omia varoja ei saa samanaikaisesti laskea kuuluvaksi kuin yhdessä 1 momentin kohdista tarkoitetun vaatimuksen kattamiseksi kerrallaan. Mainittuja vaatimuksen kattamiseksi laskettavia omia varoja ei myöskään saa samanaikaisesti laskea kuuluvaksi 3 §:n 2 momentissa tarkoitetun kokonaislisäpääomavaatimuksen, EU:n vakavaraisuusasetuksen 92 a tai 92 b artiklassa tarkoitetun vaatimuksen tai kriisinratkaisulain 8 luvun 7 a, 7 b ja 7 d §:ssä säädetyn omia varoja ja hyväksyttäviä velkoja koskevan kokonaisriskiin pohjautuvan vähimmäisvaatimuksen kattamiseen.  
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
 Voimaantulopykälä tai –säännös alkaa 
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 . Sen 10 luvun 1 a §:n 2 momentti tulee kuitenkin voimaan päivänä kuuta 20 . 
 Lakiehdotus päättyy 

3. Laki Finanssivalvonnasta annetun lain muuttamisesta  

Eduskunnan päätöksen mukaisesti  
muutetaan Finanssivalvonnasta annetun lain (878/2008) 26 §:n 8 momentti, 27 §:n 5 momentti, 38 §:n 1 momentin 9 kohta ja 40 §:n 1 momentti, sellaisina kuin ne ovat, 26 §:n 8 momentti laeissa 575/2017 ja 976/2021, 27 §:n 5 momentti laeissa 241/2018 ja 976/2021, 38 §:n 1 momentin 9 kohta laissa 379/2021 ja 40 §:n 1 momentti laissa 681/2019, sekä 
lisätään 38 §:n 1 momenttiin, sellaisena kuin se on laeissa 752/2012, 254/2013, 1198/2014, 1055/2016, 893/2017, 215/2019, 316/2020 ja 379/2021, uusi 10 kohta ja 71 §:ään, sellaisena kuin se on osaksi laeissa 752/2012, 611/2014, 651/2014, 1198/2014, 505/2015, 520/2016, 1442/2016, 352/2017, 446/2017, 1071/2017, 402/2018, 574/2019, 569/2020 ja 524/2021, uusi 7 momentti, jolloin nykyinen 7 momentti siirtyy 8 momentiksi, seuraavasti: 
26 § 
Toimiluvan ja rekisteröitymisen peruminen ja siihen rinnastettava toiminnan määrääminen lopetettavaksi 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Mitä tässä pykälässä säädetään toimiluvan perumisesta, sovelletaan myös vakuutusyhdistyksen toiminnan määräämiseen lopetettavaksi, joukkolainanhaltijoiden edustajasta annetussa laissa tarkoitetun edustajan rekisteröitymisen perumiseen sekä sijoituspalvelulain 5 luvun 5 §:ssä tarkoitetulle kolmannen maan sijoituspalveluyritykselle myönnetyn luvan perumiseen sekä vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain 5 luvun 1 §:ssä tarkoitetun rekisteröitymisvelvollisen vaihtoehtorahastojen hoitajan rekisteröitymisen perumiseen. Mitä 1 momentin 1 ja 3 kohdassa sekä 2 ja 3 momentissa säädetään toimiluvan perumisesta, sovelletaan myös kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetussa laissa ( / ) tarkoitetun kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavan luvan perumiseen. Mitä 1 momentin 3 kohdassa ja 2 momentin 1 kohdassa säädetään toimiluvan perumisesta, sovelletaan myös eläkesäätiön ja eläkekassan, lisäeläkesäätiön ja lisäeläkekassan, ETA-lisäeläkesäätiön ja ETA-lisäeläkekassan sekä vakuutuskassan toiminnan määräämiseen lopetettavaksi. 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
27 § 
Toimiluvan ja rekisteröitymisen mukaisen toiminnan rajoittaminen 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Mitä tässä pykälässä säädetään toiminnan rajoittamisesta, sovelletaan myös vakuutusyhdistyksen sääntöjen mukaisen toiminnan rajoittamiseen, joukkolainanhaltijoiden edustajasta annetussa laissa tarkoitetun edustajan rekisteröitymisen perumiseen, kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetussa laissa tarkoitetun kiinnitysluottopankkitoiminnan rajoittamiseen sekä sijoituspalvelulain 5 luvun 5 §:ssä tarkoitetulle kolmannen maan sijoituspalveluyritykselle myönnetyn luvan mukaisen toiminnan rajoittamiseen sekä vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain 5 luvun 1 §:ssä tarkoitetun rekisteröitymisvelvollisen vaihtoehtorahastojen hoitajan rekisteröinnin mukaisen toiminnan rajottamiseen. Vakuutusten tarjoamisen kieltämisestä säädetään vakuutusten tarjoamisesta annetussa laissa. Tätä pykälää ei sovelleta talletuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisöön. 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
38 § 
Rikemaksu 
Finanssivalvonta määrää rikemaksun sille, joka tahallaan tai huolimattomuudesta: 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
9) laiminlyö tai rikkoo kestävyyteen liittyvien tietojen antamisesta rahoituspalvelusektorilla annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2019/2088, jäljempänä tiedonantovelvoiteasetus, 3 artiklan säännöksiä kestävyysriskeihin liittyvien toimintaperiaatteiden julkaisemisesta internetsivuilla, 5 artiklan 1 kohdan säännöksiä palkitsemispolitiikkojen avoimuudesta kestävyysriskien huomioon ottamisen osalta palkitsemispolitiikoissa ja internetsivuilla tai 12 artiklan säännöksiä 3, 5 tai 10 artiklan perusteella internetsivuilla julkaistujen tietojen tarkistamisesta ja ajantasaisuudesta; 
10) laiminlyö tai rikkoo kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetun lain 36 §:n säännöstä säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta tai 38 §:n säännöstä kiinnitysluottopankkitoimintaa koskevasta raportoinnista taikka näiden säännösten nojalla annettuja Finanssivalvonnan määräyksiä.  
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
40 § 
Seuraamusmaksu 
Seuraamusmaksu määrätään sille, joka tahallaan tai huolimattomuudesta laiminlyö tai rikkoo arvopaperimarkkinalain 15 luvun 2 §:ssä, sijoituspalvelulain 15 luvun 2 §:ssä, kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetun lain 12 luvun 2 §:ssä, arvopaperitileistä annetun lain 15 §:ssä, arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetun lain 8 luvun 6 §:ssä, maksulaitoslain 48 a §:ssä, vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun lain 22 luvun 2 §:ssä, sijoitusrahastolain 27 luvun 2 §:ssä, joukkorahoituslain 15 §:n 2 momentissa, luottolaitostoiminnasta annetun lain 20 luvun 1 §:ssä, osakesäästötilistä annetun lain (680/2019) 17 §:n 2 momentissa, kriisinratkaisulain 18 luvun 1 §:ssä, vakuutusten tarjoamisesta annetun lain 68 tai 71 §:ssä, tai kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetun lain 46 §:ssä tarkoitettuja säännöksiä tai päätöksiä. 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
71 § 
Oikeus ja velvollisuus luovuttaa tietoja 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Finanssivalvonnan on 2 momentissa säädettyjen edellytysten täyttyessä  
1) luovutettava toisessa ETA-valtiossa sijaitsevalle katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskusta ja katettujen joukkolainojen julkisesta valvonnasta sekä direktiivien 2009/65/EY ja 2014/59/EU muuttamisesta annetun Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin (EU) 2019/2162 18 artiklan 2 kohdassa tarkoitetulle viranomaiselle tämän pyynnöstä katettujen joukkolainojen valvonnan kannalta tarpeellisia tietoja 
2) omasta aloitteestaan luovutettava 1 kohdassa tarkoitetuille viranomaisille sellaisia hallussaan olevia tietoja, jotka voivat olennaisesti vaikuttaa katettujen joukkolainojen liikkeeseenlaskua koskevien edellytysten arviointiin toisessa Euroopan unionin jäsenvaltiossa.  
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
 Voimaantulopykälä tai –säännös alkaa 
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 . 
 Lakiehdotus päättyy 

4. Laki luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain 2 ja 4 luvun muuttamisesta  

Eduskunnan päätöksen mukaisesti  
muutetaan luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisusta annetun lain (1194/2014) 4 luvun 1 §:n 2 momentin 3 kohta, ja 
lisätään 2 luvun 9 §:ään uusi 2 momentti ja 4 luvun 1 §:ään, sellaisena kuin se on osaksi laissa 821/2017, uusi 3 momentti, jolloin nykyiset 3—5 momentti siirtyvät 4—6 momentiksi, seuraavasti: 
2 luku 
Kriisinratkaisusuunnitelma 
9 § 
Kriisinratkaisusuunnitelmia koskeva tiedonantovelvollisuus 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Viraston on toimitettava laitokselle kriisinratkaisusuunnitelman tiivistelmä. 
4 luku 
Laitoksen asettaminen kriisihallintoon 
1 § 
Kriisihallintoon asettamisen edellytykset 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Laitos on 1 momentin 1 kohdassa tarkoitetulla tavalla kykenemätön tai todennäköisesti kykenemätön jatkamaan toimintaansa, jos se: 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
3) tarvitsee toimintansa jatkamiseksi sellaista poikkeuksellista julkista tukea, joka ei ole tilapäinen valtion takaus keskuspankin tarjoamalle maksuvalmiusjärjestelylle tai laitoksen varainhankinnalle, tai laitoksen tilapäistä pääomittamista tavanomaisin ehdoin, silloin kun tässä kohdassa tarkoitetun toimenpiteen kohteena oleva laitos ei täytä 1 ja 2 kohdassa tai 6 luvun 1 §:n 2 momentissa tarkoitettuja edellytyksiä, ja kun nämä toimet ovat välttämättömiä vakavan häiriön korjaamiseksi rahoitusmarkkinoilla, eikä toimilla kateta tappioita, joita laitos on kärsinyt tai todennäköisesti kärsii lähitulevaisuudessa. 
Edellä 2 momentin 3 kohdassa tarkoitettu laitoksen pääomittaminen on rajoitettava lisäyksiin, jotka ovat tarpeen, jotta voidaan puuttua Euroopan keskuspankin, Euroopan pankkiviranomaisen tai Finanssivalvonnan toteuttamien, kansallisella, Euroopan unionin tai yhteisen valvontamekanismin tasolla sovellettavien stressitestien, omaisuuserien laadun tarkastelujen tai vastaavien menettelyjen perusteella todettuihin pääomavajeisiin, jotka toimivaltainen viranomainen soveltuvin osin on vahvistanut. 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
 Voimaantulopykälä tai –säännös alkaa 
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 . 
 Lakiehdotus päättyy 

5. Laki sijoituspalvelulain muuttamisesta  

Eduskunnan päätöksen mukaisesti 
muutetaan sijoituspalvelulain (747/2012) 7 luvun 3 § 2 momentin johdantokappale, sellaisena kuin se on laissa 523/2021, ja 
lisätään 6 lukuun siitä lailla 523/2021 kumotun 3 §:n tilalle uusi 3 § seuraavasti: 
6 luku 
Sijoituspalvelun tarjoamisen taloudelliset toimintaedellytykset ja talouden vakauden valvonta 
3 § 
Sijoituspalveluyrityksiä koskevat poikkeukset osakeyhtiölain soveltamisesta 
Osakeyhtiölain (624/2006) 8 luvun 2 §:ssä tarkoitetun sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon kirjattua osakkeita ja osuuksia vastaavaa pääomaa, joka on sisällytetty sijoituspalveluyrityksen ydinpääomaan, ei saa palauttaa, eikä käyttää voitonjakoon ilman Finanssivalvonnan etukäteistä lupaa. 
Mitä osakeyhtiölain 13 luvun 7 §:ssä säädetään vähemmistöosingosta sekä 16 luvun 13 §:ssä ja 17 luvun 13 §:ssä osakkeiden lunastamisesta, ei sovelleta sijoituspalveluyritykseen. 
7 luku 
Sijoituspalveluyrityksen toiminnan järjestäminen 
3 § 
Omien osakkeiden, osuuksien, pääomalainojen ja debentuurien hankintaa koskevat rajoitukset 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
Sijoituspalveluyritys ja sen sijoituspalvelukonsolidointiryhmään kuuluva yritys saa, jollei 3 momentista muuta johdu, osakeyhtiölain 13 luvun 10 §:n 1 momentin sekä velkakirjalain (622/1947) 34 §:n 3 momentin säännösten estämättä antaa lainaa omien tai emoyrityksen osakkeiden ja osuuksien hankkimiseksi ja ottaa niitä pantiksi, jos: 
 Muuttamaton osa säädöstekstistä on jätetty pois 
 Voimaantulopykälä tai –säännös alkaa 
Tämä laki tulee voimaan päivänä kuuta 20 . 
 Lakiehdotus päättyy 
Helsingissä 2.2.2022 

Asian ratkaisevaan käsittelyyn valiokunnassa ovat ottaneet osaa

puheenjohtaja 
Sanni Grahn-Laasonen kok 
 varapuheenjohtaja 
Hanna Kosonen kesk 
 jäsen 
Atte Harjanne vihr 
 jäsen 
Mari Holopainen vihr 
 jäsen 
Hannu Hoskonen kesk 
 jäsen 
Eeva Kalli kesk 
 jäsen 
Matias Mäkynen sd 
 jäsen 
Raimo Piirainen sd 
 jäsen 
Minna Reijonen ps 
 jäsen 
Janne Sankelo kok 
 jäsen 
Hussein al-Taee sd 
 jäsen 
Veikko Vallin ps 
 jäsen 
Tuula Väätäinen sd 
 jäsen 
Johannes Yrttiaho vas 
 varajäsen 
Kai Mykkänen kok 
 

Valiokunnan sihteerinä on toiminut

valiokuntaneuvos 
Teija Miller